财富管理 – 投资有道 http://www.moneydao.net 上海丰木文化传播有限公司 Fri, 29 Mar 2024 08:49:23 +0000 zh-CN hourly 1 券商预告2023年业绩 多家公司预计净利翻番 http://www.moneydao.net/caidao/caifuguanli/21713.html Tue, 12 Mar 2024 07:03:20 +0000 http://www.moneydao.net/?p=21713 上市券商2023年业绩预告已经基本披露完毕,多家公司预计净利翻番,有分析人士认为,2022年券商整体业绩下滑后基数降低,2023年尽管面临投行、经纪等业务承压,但得益于投资收益改善,支撑了不少券商的业绩。在2022年全行业净利润下滑基础上,2023年大多数券商有望实现增长。

券商预告2023年业绩情况

1月已经结束,券商业绩预告也基本披露完毕,各家券商通过业绩快报、预告、发布未经审计财报等方式,预告了2023年的业绩情况。多家券商预计业绩翻番,多数预计净利润实现正增长。

有分析人士认为,2022年券商整体业绩下滑后基数降低,2023年尽管面临投行、经纪等业务承压,但得益于投资收益改善,支撑了不少券商的业绩。在2022年全行业净利润下滑基础上,2023年大多数券商有望实现增长。

投资业务增长明显,多家券商预计业绩翻番

红塔证券(601236.SH)预计2023年实现归母净利润31227.37万元,同比增长710.57%;预计2023年实现归母扣非净利润29957.59万元,同比增长3761.11%。

公司表示,2023年深入推进自营投资业务的非方向性转型和绝对收益策略投资体系建设,系统性地对资产组合管理进行重新布局和调整,加大长期资产配置力度,投资相关收入更加多元,稳定性增强,利息收入和投资收益同比大幅增加。

中泰证券(600918.SH)预计2023年实现归母净利润170600万元至204700万元,同比增加189%到247%;预计2023年实现归母扣非净利润103000万元至123600万元,同比增加105%到146%。

中泰证券认为,2023年投资银行业务、资产管理业务、投资业务等收入同比明显增长,合并万家基金管理有限公司产生股权重估收益。

东北证券(000686.SZ)2023年实现营业收入65.07亿元,同比增长28.16%;实现归母净利润6.51亿元,同比增长181.90%。业绩变动的主要原因是本期公司投资与销售交易业务和投行业务收入同比增加。

西部证券(002673 . SZ)预计2023年实现归母净利润90800.80万元至110539.39万元,同比增加112.12%到158.23%;预计2023年实现归母扣非净利润89894.96万元至109633.54万元,同比增加116 .70 % 到16 4 . 2 8%。公司表示,2023年自营投资业务收益增幅较大,公允价值变动收益实现同比扭亏转盈,归母净利润同比大幅上升。

财达证券(600906.SH)预计2023年实现归母净利润58982.76万元到65032.28万元,同比增长约95%到115%;预计2023年实现归母扣非净利润约57968.01万元到64028.30万元,同比增长约120%到143%。公司称,2023年自营投资业务稳定盈利模式,投资收益和公允价值变动收益同比大幅增加,资产管理业务收入同比显著增加。

西南证券(600369.SH)预计2023年实现归母净利润约5.72亿元至6.65亿元,同比增幅约为85%到115%;预计实现归母扣非净利润约5.65亿元至6.56亿元,同比增加约85%到115%。公司表示,报告期内,公司投资收益和公允价值变动收益增幅较大,整体经营业绩同比大幅上升。

国盛金控(002670.SZ)发布的全资子公司国盛证券未经审计财务报表显示,2023年国盛证券营业收入16.65亿元、同比增长13.24%,净利润2.22亿元、同比增长135.40%。2024年1月13日,国盛金控审议通过了《关于拟吸收合并全资子公司国盛证券的议案》。公司认为此次吸收合并,能够有效解决国盛证券经营、管理决策等流程过多的限制和制约,推动公司证券业务整体发展。

还有多家券商业绩快速上升,实现扭亏为盈。

天风证券(601162.SH)预计2023年度实现归母净利润2.76亿元到3.31亿元,实现扭亏为盈;预计2023年度实现归母扣非净利润为2.21亿元到2.65亿元。2023年公司公允价值变动收益、投资收益相比上年同期增加,公司经营业绩实现扭亏为盈。

太平洋(601099.SH)预计2023年实现归母净利润1.80亿元至2.70亿元,与上年同期(法定披露数据)相比实现扭亏为盈;预计2023年实现归母扣非净利润1.75亿元至2.62亿元。

哈投股份(600864.SH)预计2023年年度实现归母净利润19239.58万元,与上年同期(法定披露数据)相比扭亏为盈;预计2023年实现归母扣非净利润4941.39万元。

这些公司2023年业绩也实现较大增长

申万宏源(000166.SZ)预计,2023年实现归母净利润42亿元至50亿元,同比增长50.59%至79.27%;预计实现扣非净利润40亿元至48亿元,同比增长52.89%至83.47%。申万宏源表示,2023年公司围绕“投资+投行”发展战略,加快改革转型、优化战略举措,经营业绩实现较大增长。

2024年1月19日,湘财股份(600095.SH)披露其全资子公司湘财证券2023年未经审计财务报表。2023年湘财证券实现营业总收入14.33亿元,同比增长25%;净利润2.74亿元,同比增长87.55%。

此外,湘财股份披露,湘财证券自营业务分为权益投资部、FICC及创新投资部。权益投资方面,2023年上半年公司整体规模控制在10亿元以内;FICC业务方面,交易产品以城投债为主,约60亿元,评级要求AA以上。票据交易近20亿元,并从事少量可交债可转债交易。湘财证券资管业务规模约50亿元,投资银行业务围绕“精品+深耕”的战略,聚焦北交所和新三板。

国都证券(870488.NQ)未经审计财务报表显示,2023年公司实现营业总收入12.83亿元,同比增长40.83%;净利润6.35亿元,同比增长72.09%。

2023年12月8日,浙商证券(601878.SH)分别与国都证券股东重庆国际信托股份有限公司(以下简称:重庆信托)等签署了《股份转让框架协议》,拟以现金方式受让上述股东持有的国都证券股份。若协议顺利实施,国都证券第一大股东将发生变更。

长城证券(002939.SZ)预计,2023年实现归母净利润139318万元至148306万元,同比增长55%至65%;预计实现扣非净利润138922万元至147910万元,同比增长56%至66%。公司称,2023年公司进一步提升资产配置能力,加速向稳健型投资结构体系转型,自营投资等业务经营业绩同比大幅回升。

财通证券(601108.SH)预计2023年度实现归母净利润212600万元至235600万元,同比增加40%到55%。报告期内,公司资管业务持续增长,投行和投资业务增幅较大。

国网英大(600517.SH)发布的子公司英大证券未经审计财务报表显示,2023年英大证券营业收入6.2亿元,同比增长6.9%;净利润9269万元,同比增长61.93%。

国元证券(000728 . SZ)业绩快报显示,2023年国元证券营业收入6 3 .75亿元,同比增长19.36%;实现归母净利润18.68亿元,同比增长7.79%,归母扣非净利润17.22亿元,同比增长5.13%。

中金公司(601995.SH)全资子公司中金财富未经审计的主要财务数据显示,2023年中金财富营业收入66.67亿元,同比增长12.21%;归母净利润14.84亿元,同比增长8.22%。

粤开证券(830899.NQ)未经审计财务报表显示,2023年粤开证券营业收入7.15亿元,同比下滑12 . 59 %;净利润0.61亿元,同比增长10.91%。

也有券商业绩增速为负

锦龙股份(000712.SZ)子公司东莞证券未经审计财务报表显示,2023年东莞证券营业收入22.37亿元,同比变动-3.91%;净利润7.27亿元,同比变动-11.34%。

锦龙股份子公司中山证券未经审计财务报表显示,2023年中山证券营业收入4.26亿元,同比增长21.02%;但是,净利润为-0.84亿元。

五矿资本(600390.SH)控股子公司五矿证券未经审计财务报表显示,2023年五矿证券营业收入14.92亿元,同比增长6.5%;净利润3.19亿元,同比变动-10.39%。

国投资本(600061.SH)全资子公司国投证券未经审计财务报表显示,2023年国投证券营业收入105.76亿元,同比增长10.30%;净利润19.30亿元,同比变动-26.08%。

中航产融(600705.SH)下属成员单位中航证券未经审计财务报表显示,2023年中航证券营业收入10.63亿元,同比变动-9.38%;净利润1.40亿元,同比变动-44.66%。

华林证券(002945.SZ)预计2023年实现归母净利润17193万元至21840万元,同比下降53%至63%,预计实现归母扣非净利润15198万元至19845万元,同比下降53.94%至64.72%。

海通证券(600837.SH)预计2023年实现归母净利润91800万元到101000万元,同比下降84.57%到85.97%;预计2023年实现归母扣非净利润18500万元到27700万元,同比减少95.31%到96.87%。

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首次!2023年境内ETF总规模突破2万亿元,冠军花落谁家? http://www.moneydao.net/caidao/caifuguanli/21710.html Tue, 12 Mar 2024 06:42:58 +0000 http://www.moneydao.net/?p=21710 继深交所发布《ETF市场发展白皮书(2023)》之后,2024年2月2日,上交所发布《上海证券交易所ETF行业发展报告(2024)》。

境内ETF市场规模首次突破2万亿元,沪市成交额亚洲第一

《上海证券交易所E T F 行业发展报告(2024)》指出,2023年是全球指数化投资蓬勃发展的一年,全球ETF市场规模首次突破11万亿美元,全年资金净流入接近万亿美元。截至2023年底,全球挂牌交易的ETF资产总规模达11.61万亿美元,较2022年底增长21.83%。

回顾境内市场,指数化投资已成为境内公募基金行业发展趋势。截至2023年底,境内交易所挂牌上市的ETF数量达889只,较2022年底(753只)增长18.06%;市值总规模达2.05万亿元,较2022年底(1.60万亿元)增长28.13%,创历史新高。其中权益型ETF市值达到1.73万亿元,约占A股总市值的2%。

2023年,境内ETF规模增长4508.82亿元。新发产品方面,全年新增161只产品上市,发行规模合计1184.04亿元,其中131只为股票ETF,发行规模占比81.67%。存量产品方面,沪深300、上证50、科创50等宽基旗舰ETF规模大幅增长,其中华泰柏瑞沪深3 0 0ETF、华夏上证科创板50ETF、易方达沪深300ETF、华夏上证50ETF年度规模增量位居前四,分别达到534.71亿元、424.25亿元、315.45亿元和216.53亿元。

报告强调,2023年境内ETF市场持续呈现资金净流入态势,全年净流入高达5009.36亿元,较2022年(2927.58亿元)增长71.11%,充分发挥了稳定市场的作用。其中股票ETF净流入最高,达4485.41亿元,而2022年为2317.79亿元。

值得注意的是,沪市ETF成交额、规模分别位居亚洲第一、第二。截至2023年底,沪市共挂牌539只ETF,规模合计1.56万亿元,较2022年底(1.24万亿元)增长25.26%;全年成交额21.65万亿元,较2022年(18.69万亿元)增长15.84%。

随着上交所ETF 挂牌数量逐渐增多,龙头产品不断涌现。沪深300ETF单只规模1310.17亿元,为境内规模最大的权益基金;8只科创50ETF规模合计1443亿元,成为境内第二大宽基指数系列产品。截至2023年底,沪市共25只非货币ETF规模超百亿元,市值合计8361亿元。

与此同时,沪市ETF市场参与度也保持稳步增长,2023年全年交易账户数862万户,年末持有账户数669万户,同比增长10.05%,近五年年均增长率36.13%。截至2023年底,个人投资者和机构投资者持有沪市ETF的市值总规模分别为5676.54亿元、9877.06亿元,同比分别增长31.33%、12.99%。个人投资者持有沪市ETF的市值占比为36.5%,机构投资者占比为63.5%,较2022年分别上升3.4个百分点、下降3.4个百分点。

招商证券研报认为,ETF市场规模加速扩容,多品种百花齐放,共同发展。在2023年A股市场震荡下行环境下,ETF能够发挥市场润滑剂和稳定器的作用。

2023年度ETF成绩单揭晓

从基金规模来看,根据各基金发布的2023年第四季度报告,截至2023年12月31日,全市场规模最大的股票型ETF是华泰柏瑞沪深300ETF,资产净值1310.87亿元。排名第二的是华夏上证科创板50ETF,资产净值933.78亿元。排名第三的是华夏上证50ETF,资产净值802.95亿元。

规模前10名的股票型ETF大多属于宽基指数ETF。国投证券研报认为,宽基指数ETF人气旺盛或来自于年底机构资金的配置需求,同时在板块结构分化明显的2023年里,相较于风险较高的买入个股或投资股票型基金,宽基ETF受到了较多风险偏好较低的投资者青睐。

从成交额来看,2023年交易最活跃的非货币ETF是海富通中证短融ETF,全年成交额1.87万亿元。《上海证券交易所ETF行业发展报告(2024)》指出,2023年债券类ETF交易显著增长,年成交额3.6万亿元,是2022年成交额的2.5倍,其中短融ETF是提供沪市债券ETF流动性的主力。

从2023年度涨幅来看,根据Choice金融终端数据,涨幅前十的ETF产品中有7只为纳斯达克指数主题ETF,其中华安纳斯达克100ETF以全年58%的涨幅排名第一。国投证券认为,2023年以银行为主的周期性行业受到冲击,加息预期快速回落,资金短期涌入资金驱动型的行业,且AI、人工智能等板块热度较高,各因素叠加拉升了纳斯达克指数,相关的ETF指数涨幅较多。

若剔除QDII基金,2023年涨幅前三的ETF产品均为动漫游戏主题,且涨幅均超过30%。

管理人方面,《上海证券交易所ETF行业发展报告(2024)》显示,境内ETF管理人头部化趋势较为显著。截至2023年底,共51家基金公司发行上市非货币ETF产品,产品规模前三的管理人分别是华夏基金(4011.51亿元)、易方达基金(2577.55亿元)和华泰柏瑞基金(1949.73亿元),产品规模排名前三、前五、前十的管理人市占率分别为46.46%、58.19%和79.17%。

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转型金融政策推进!春秋航空获上海首笔转型金融贷款 http://www.moneydao.net/caidao/caifuguanli/21584.html Thu, 01 Feb 2024 02:06:43 +0000 http://www.moneydao.net/?p=21584 近日,《上海市转型金融目录(试行)》正式印发,春秋航空股份有限公司(证券简称:春秋航空;证券代码:601021.SH)获得上海首笔转型金融贷款。与此同时,全国多地也在积极推进转型金融政策落地。

《上海市转型金融目录(试行)》正式印发

2023年12月底,上海市地方金融监管局与人民银行上海市分行、国家金融监管总局上海监管局、上海市发改委等部门共同印发《上海市转型金融目录(试行)》(以下简称:《目录》)及其使用说明,并于2024年1月1日起生效,旨在贯彻落实国家绿色低碳转型的工作部署,加快打造国际绿色金融枢纽,推动上海经济社会绿色低碳转型。

《目录》以申建国家绿色金融改革创新试验区为契机,对接《G20转型金融框架》等国际标准,综合考量工业产值规模、碳排放情况及行业转型基础条件,将黑色金属冶炼和压延加工业、石油加工业、水上运输业、化学原料及化学制品制造业、汽车制造业和航空运输业等六大行业纳入首批转型金融支持行业。

同时,《目录》将以正面清单为主、以原则兜底为辅,从能效提升、能源替代、管理优化、碳捕集等维度提出二百余项低碳转型技术路径,对于采用其他降碳路径和技术但符合条件的主体,允许其参照《目录》申请转型金融支持。建立差异化信息披露分级体系也是《目录》的一项创新探索,转型主体将根据企业规模、盈利能力、披露能力等因素自主选择或与金融机构协商选择披露等级。

春秋航空获得上海首笔转型金融贷款

《目录》出台后,浦发银行(600000.SH)在上海市地方金融监督管理局指导下,落地上海首笔转型金融贷款,率先完成春秋航空3.1亿元转型贷款业务,本笔业务严格遵循《目录》及相关披露要求,并经第三方评估机构联合赤道认证,春秋航空的吨公里二氧化碳排放水平已达到《目录》的先进值要求。

近年来,春秋航空认真落实节能减排责任,持续实施低碳转型、技术改进措施。2020年至2023年上半年,春秋航空陆续引进更加环保节油的空客新一代A320系列飞机28架,提升燃油效率,保持机队年轻化,截至2023年6月末,公司共计拥有空客A320系列机型机队120架,平均机龄7.0年。

2023年4月,春秋航空与空中客车签署合作备忘录,在可持续航空燃料(SAF)的推广应用方面加强合作,共同探索提高机队燃油效率、减少排放和噪声的解决方案。5月9日,空中客车向春秋航空交付了一架使用SAF的A320neo机型飞机。SAF是以废弃动植物油脂、油料、城市生活垃圾和农林废弃物为原料,以可持续方式生产的替代燃料,与传统化石燃料相比,SAF从收集到最终使用的整个过程最高可减少85%的碳排放量。

在节油和减排方面,春秋航空通过更换轻型座椅减重、淘汰老旧燃油车辆、以桥载空调和桥载电源替代APU等方式,推进单发滑行、提高巡航高度、降低落地剩油等节油措施,2022年实现减少二氧化碳排放25657吨。

浦发银行表示,春秋航空的节能减排措施符合《目录》要求的降碳路径,将继续引进空客新一代A320neo系列飞机,通过加载浦发银行可持续发展挂钩贷款产品,设置吨公里排放、SAF使用比例等关键SPT指标挂钩贷款浮动利率,以保持行业先进碳排放水平、降低融资成本。

可持续发展挂钩贷款(Sustainability-Linked Loan)即是在贷款合同中将贷款成本与借款人约定的ESG绩效目标挂钩的贷款,关键绩效指标、可持续发展绩效目标、激励机制、信息披露与审查是可持续发展挂钩贷款的五大核心要素,其中,可持续发展绩效目标即浦发银行所称的SPT。通俗地说,根据事先设置的量化指标,借款人在降碳方面完成得越好,贷款成本就越低。

全国多地积极推进转型金融政策落地

除了上海以外,转型金融也在全国多地积极推进。晋能控股电力集团有限公司是山西省最大的发电企业,近两年累计实施80余项节能降碳技术,推动煤电和新能源的一体化发展,其中由嘉节燃气热电分公司运营的燃气蒸汽联合循环热电联产项目获得了山西首单由浦发银行发放的可持续发展挂钩贷款8000万元。目前,央行运用碳减排支持工具支持山西省金融机构发放碳减排贷款313.7亿元,贷款加权平均利率3.67%,共支持181家企业项目建设,带动碳减排量约897.9万吨。

河北省地方金融监督管理局联合其他六部门印发了《河北省钢铁行业转型金融工作指引(2023—2024年版)》,是全国首个定位于钢铁行业的转型金融指导文件。2023年10月,中国银行(601988.SH)通过卢森堡分行成功发行全球首笔钢铁转型债券,专项支持河钢股份(000709.SZ)等河北省钢铁企业转型发展,发行规模3亿欧元,募集资金全部用于支持河北省钢铁企业的绿色转型项目。

浙江湖州推出了“碳效贷”等14款碳效信贷产品,将碳效等级与企业评级、贷款额度、利率挂钩,通过优化数据采集方式、建立碳效信贷服务机制、量身定制金融产品、完善信贷风险管理等方式,引导工业企业减排降碳,实现节能减排、降本增效与绿色发展有机统一。截至2023年6月末,湖州已累计发放碳效贷款7370笔,金额359.93亿元,支持减碳技改项目3296个。

此外,重庆市出台了《重庆市转型金融支持项目目录》,支持项目主要涉及能源、化工、钢铁、农业、建材和有色金属等六大领域。天津市金融学会发布了《天津市化工行业重点领域转型金融实施指南》,成为全国首个定位于化工行业的转型金融标准。

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可转债发行当年利润就下降超50% 三家保荐机构被监管 http://www.moneydao.net/caidao/caifuguanli/21582.html Thu, 01 Feb 2024 01:49:49 +0000 http://www.moneydao.net/?p=21582 万和证券、中德证券和中信证券被证监会出具警示函,系三家机构保荐的永吉股份、永东股份和恒逸石化可转债项目存在发行人证券发行上市当年即亏损、营业利润比上年下滑50%以上等情形。

三机构被出具警示函

2024年1月12日,证监会官网发布对三家券商出具警示函措施的决定。

经查,证监会发现万和证券保荐的贵州永吉印务股份有限公司(证券简称:永吉股份;证券代码:603058.SH)可转债项目、中德证券保荐的山西永东化工股份有限公司(证券简称:永东股份;证券代码:002753.SZ)可转债项目、中信证券保荐的恒逸石化股份有限公司(证券简称:恒逸石化;证券代码:000703.SZ)可转债项目,发行人证券发行上市当年营业利润比上年下滑50%以上。

《证券发行上市保荐业务管理办法》(证监会令第207号)第七十条规定:发行人在持续督导期间出现下列情形之一的,中国证监会可以根据情节轻重,对保荐机构及其相关责任人员采取出具警示函、责令改正、监管谈话、对保荐代表人依法认定为不适当人选、暂停保荐机构的保荐业务等监管措施,其中第一款违规情形为:首次公开发行股票并在主板上市和主板上市公司向不特定对象公开发行证券并上市当年营业利润比上年下滑百分之五十以上。

证监会除了对上述三家保荐机构出具警示函外,相关六名保荐人也被要求接受监管谈话。

公开信息显示,此次处罚,体现了最新监管导向:

首先,对机构和人员“双罚”,是落实中央金融工作会议精神,坚持监管“长牙带刺”的一贯要求。“过罚相当”并不意味着放松监管,在往年对保荐代表人出具监管措施的基础上,首次对保荐机构采取出具警示函措施,督促保荐机构切实履行把关责任,传递从严监管导向。

其次,综合考虑发行人业绩变动原因、保荐机构履职尽责情况、风险揭示情况等因素进行综合判断。发行人业绩下滑的原因往往比较多样,对于确因保荐机构内控不完善、履职不审慎、风险揭示不到位的,应当对保荐机构进行严格问责。

据悉,注册制试点以来,每年都有保荐机构人员因发行人业绩下滑受到监管点名,从以往情况来看,大多为IPO项目首发上市当年即亏损、上市当年营业利润下滑超过50%等情况,因可转债发行人业绩“变脸”导致中介机构遭遇监管措施的情况较为少见。

发行当年利润下降逾50%

下降幅度超行业均值 项目方面,恒逸石化可转债项目“恒逸转2”于2022年8月上市,发行规模30亿元。永东股份可转债项目“永东转2”和永吉股份可转债项目“永吉转债”均于2022年5月上市,发行规模分别为3.8亿元、1.4587亿元。

公开数据显示,恒逸石化2022年营业利润为-11.04亿元,同比下滑125.95%;永东股份2022年营业利润为0.39亿元,同比下滑88.94%;永吉股份2022年营业利润为0.37亿元,同比下降78.56%。三家公司业绩均出现“大变脸”。

根据Choice金融终端数据,2022年,恒逸石化营业收入同比增长17.26%,而行业均值增长34.31%,净利润同比下降123.56%,而行业均值下降88.60%;2023年前三季度,恒逸石化营业收入同比下降17.67%,而行业均值增长2.32%,净利润同比下降87.31%,而行业均值下降20.70%。

恒逸石化是一家主要从事炼油—化工—化纤业务的民营跨国产业集团,2022年公司列举的业绩下滑因素中,除原油价格波动等行业因素外,公司还表示,2022年下半年,在需求疲软、成本抬升、价格波动等多重压力下,公司文莱炼化板块相应产品价差大幅回落,特别是汽油、化工轻油和液化石油气等持续亏损,文莱炼化板块利润空间被极大压缩。

2022年,永东股份营业收入同比增长19.82%,行业均值增长16.96%,但是净利润同比下降87.58%,而行业均值增长7.99%;2023年前三季度,永东股份营业收入同比增长3.44%,而行业均值增长5.65%。 永东股份从事炭黑产品和改质沥青、工业萘等煤焦油深加工产品的生产经营。2022年度,公司实现营业收入45.04亿元,较上年同期增长19.82%;利润总额3932.14万元,同比下降88.79%;归母净利润3938.37万元,同比下降87.58%。

彼时,公司表示,受焦化行业产业政策及市场供求等多因素叠加的影响,2022年原料煤焦油供应持续紧张,价格上涨,给企业造成较高的成本压力,主要产品价格在高位运行的基础上被动上涨,但产品价格上涨幅度低于煤焦油价格上涨幅度,利润空间不断缩小。

业绩方面,2022年,永吉股份营业收入同比增长49.86%,高于行业均值增长率1.02%,但是净利润同比下降77.79%,而行业均值下降49.60%。

永吉股份主要从事烟标主业,此外,公司不仅布局酒盒包装、新型材料等大包装产业,同时也布局了医用大麻、半导体硅外延片、产业投资基金等业务板块。2022年,公司实现营业总收入65334.29万元,同比增长49.86%;但是,实现归母净利润3777.78万元,同比减少9979.84万元。

公司表示,2022年业绩下降主要原因为,非经常性损益对公司净利润的影响较大,主要为证券投资产生的公允价值变动损益等同比下降。

根据2022年年报,永吉股份投资收益为1910.59万元,同比下降84.82%,主要原因为私募证券投资赎回部分收益较上期减少;而公允价值变动收益为-7383.43万元,同比下降541.62%,主要原因为私募证券投资基金未赎回部分浮亏增加。

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同意注册!这些A股公司融资计划取得新进展 http://www.moneydao.net/caidao/caifuguanli/21429.html Wed, 17 Jan 2024 03:27:10 +0000 http://www.moneydao.net/?p=21429 近日,索菲亚等多家A股公司向特定对象发行股票的注册申请获得证监会同意。不仅如此,多个发行可转换公司债券的注册申请也获得了证监会同意批复。此外,近期乐歌股份等多家公司的再融资计划也有新进展,有待向证监会报送注册审批。

索菲亚定增获证监会同意,募资超5亿补流及还贷

2023年12月1日,索菲亚家居股份有限公司(证券简称:索菲亚;证券代码:002572.SZ)公告披露,公司于近日收到中国证监会出具的《关于同意公司向特定对象发行股票注册的批复》。

索菲亚主要从事全屋定制家具及配套家居产品的设计、生产及销售,于2011年在深圳证券交易所成功上市,是行业内首家A股上市公司。

2023年前三季度,公司取得营业收入82亿元、归属于上市公司股东的净利润9.52亿元。其中,第三季度单季,公司取得营收34.57亿元、归属于上市公司股东的净利润4.53亿元。报告期末,公司应收账款和存货分别为12.05亿元和5.47亿元。

2022年10月25日,公司披露2022年度非公开发行A股股票预案及相关文件。根据预案,索菲亚拟向公司控股股东、实际控制人江淦钧、柯建生发行股票,股票数量不超过5400万股(含本数),发行价格12.80元/股,募集资金总额(含发行费用)不超过6.91亿元(含本数),此次募集资金在扣除发行费用后将全部用于补充流动资金及偿还银行贷款。

此后,索菲亚于2022年12月27日收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可申请受理单》;2023年1月30日收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》。

2023年2月7日,索菲亚披露调整公司2022年度非公开发行A股股票方案。调整后,公司发行的股票数量不低于3906.25万股(含本数)且不超过4794.53万股(含本数),募集资金总额(含发行费用)不低于5亿元(含本数)且不超过6.14亿元。

2023年3月2日,索菲亚收到深交所出具的《关于受理索菲亚家居股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的通知》;2023年10月11日,公司披露收到深交所发出的《关于索菲亚家居股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核中心意见告知函》,深交所上市审核机构对公司向特定对象发行股票的申请文件进行了审核,认为公司符合发行条件、上市条件和信息披露要求,后续深交所将按规定报中国证监会履行相关注册程序。公司本次向特定对象发行股票事项在获得中国证监会作出同意注册的决定后方可实施。

直至此次收到中国证监会出具的《关于同意索菲亚家居股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》,公司本次再融资事项取得大进展。

近年来,公司营业收入规模快速增长,2019年至2022年,公司分别取得营业收入76.86亿元、83.53亿元、104.07亿元和112.23亿元。

随着营收规模的增长,索菲亚应收账款、存货的规模也逐年增长,2019年至2022年期末,公司应收账款分别为6.94亿元、8.40亿元、10.28亿元和13.06亿元,存货分别为3.39亿元、4.93亿元、7.41亿元和6.36亿元。这一情况对公司日常的运营资金提出了更高的需求。

此前的2022年4月22日,索菲亚曾披露,公司同意终止相关募投项目,并将剩余募集资金1.22亿元永久补充流动资金。

多家公司融资事项有进展,扩产、补流助力业务发展

梳理发现,2023年12月以来,已有多家上市公司披露发行股票的注册申请获得证监会同意。

其中,有公司的募资金额不超40亿元,扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金。此外,多家公司融资事项审批方面取得进展。

启明星辰(002439.SZ)12月2日披露,证监会同意了公司向特定对象发行股票的注册申请。资料显示,启明星辰主营业务为信息网络安全产品的研发、生产、销售与提供专业安全服务及解决方案。

根据启明星辰发行股票募集说明书(注册稿),公司本次发行股票数量为2.83亿股,发行价格为14.35元/股,拟募集资金总额不超过40.63亿元(含本数),扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金。40亿元超级募资计划背后,其认购对象则系中国移动集团控股子公司中移资本控股有限责任公司,本次发行股票后,中国移动集团将成为启明星辰的实际控制人。

晶瑞电材(300655.SZ)12月4日披露,经审阅深交所审核意见及公司注册申请文件,证监会同意公司向特定对象发行股票的注册申请。

晶瑞电材主导产品包括高纯化学品、光刻胶、锂电池材料、工业化学品及能源等,广泛应用于半导体、锂电池、显示面板和光伏太阳能电池等行业。根据公司发行股票募集说明书(注册稿),晶瑞电材本次发行拟募集资金不超过8.15亿元,扣除相关发行费用后将全部用于年产2万吨γ-丁内酯(GBL)、10万吨电子级 N-甲基吡咯烷酮(NMP)、2万吨N-甲基吡咯烷酮回收再生及1万吨导电浆项目,以及补充流动资金或偿还银行贷款。

此外,松原股份(300893. SZ)、湘油泵(603319.SH)两家公司向不特定对象发行可转换公司债券的注册申请也获得了证监会同意。松原股份从事汽车安全带总成、安全气囊、方向盘等汽车被动安全系统产品及特殊座椅安全装置的研发、设计、生产、销售及服务。据披露,公司本次发行拟募集资金不超过4.10亿元,扣除发行费用后拟用于年产1330万套汽车安全系统及配套零部件项目(一期工程)、补充流动资金及偿还银行借款。

松原股份公告显示,随着经营规模的扩大,公司自有资金无法完全满足经营资金需求,银行借款金额持续增加,为公司带来了较大的财务压力。截至2023年9月30日,公司短期借款余额为1.67亿元,长期借款余额为2.24亿元。本次发行的部分募集资金用于补充流动资金及偿还银行借款能有效缓解公司营运资金需求。

湘油泵12月1日披露,公司向不特定对象发行可转换公司债券申请获得证监会同意。湘油泵拟发行可转债募集资金不超过57739万元,募集资金将用于年产3 50万台新能源电子泵智能制造项目、高效节能无刷电机项目、企业技术中心升级项目及补充流动资金。湘油泵是国内发动机润滑冷却泵类领域的龙头企业,公司是“制造业单项冠军示范企业”。业绩方面,2023年前三季度,公司实现营业收入13.59亿元,同比增长13.16%;实现归母净利润1.52亿元,同比增长44.54%。

除了上述公司,乐歌股份(300729.SZ)、*ST炼石(000697.SZ)、金陵药业(000919.SZ)等公司近期也收到了交易所上市审核中心出具的意见告知函,认为公司符合发行条件、上市条件和信息披露要求,后续交易所将按规定报中国证监会履行相关注册程序。

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公募基金费改迈入“第二篇章”,预计为投资者每年再省60多亿 http://www.moneydao.net/caidao/caifuguanli/21427.html Wed, 17 Jan 2024 03:21:06 +0000 http://www.moneydao.net/?p=21427 在以管理费、托管费为核心的第一阶段降费落地后,以交易佣金为核心的公募基金第二阶段费率改革正式启动。多家券商预计交易佣金将下降超过三成,为投资者节省60多亿元。

公募基金费率改革迈入“第二篇章”

为进一步加强公开募集证券投资基金证券交易管理,保护投资者合法权益,证监会2023年12月就《关于加强公开募集证券投资基金证券交易管理的规定(征求意见稿)》(以下简称:《规定》)向社会公开征求意见,标志着公募基金行业第二阶段费率改革工作正式启动。

《规定》共十六条,着眼于合理调降公募基金的证券交易佣金费率、降低证券交易佣金分配比例上限、强化公募基金证券交易佣金分配行为监管、明确公募基金管理人证券交易佣金年度汇总支出情况的披露要求等四方面。

具体来看,在合理调降公募基金的证券交易佣金费率方面,《规定》提出,被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率,且不得通过交易佣金支付研究服务等其他费用;其他类型基金通过交易佣金支付研究服务费用的,股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍。

市场平均股票交易佣金费率由中国证券业协会定期测算并向行业机构通报。基金管理人与证券公司约定的股票交易佣金费率高于前款规定的,应当在三个月内完成交易佣金费率调整。

在降低证券交易佣金分配比例上限方面,《规定》明确,对权益类基金管理规模不足10亿元的管理人,维持30%的佣金分配比例上限;对权益类基金管理规模超过10亿元的管理人,将佣金分配比例上限由30%调降至15%。

基金管理人管理的采用券商交易模式(即委托证券公司办理)的基金,原则上不适用上述规定。基金管理人新增租用交易单元模式(即向证券公司租用交易单位)进行证券交易的,对应基金产品证券交易佣金比例应当自第二年起满足上述规定。

《规定》还提出,基金管理人应当建立健全证券公司选择、协议签订、服务评价、交易佣金分配等管理制度,严禁将证券公司选择、交易单元租用、交易佣金分配等与基金销售规模、保有规模挂钩,严禁以任何形式向证券公司承诺基金证券交易量及佣金或利用交易佣金与证券公司进行利益交换,严禁使用交易佣金向第三方转移支付费用,包括但不限于使用外部专家咨询、金融终端、研报平台、数据库等产生的费用。

基金管理人应当建立交易、投研、销售等业务隔离机制,基金销售业务人员不得参与证券公司选择、协议签订、服务评价、交易佣金分配等业务环节。

基金管理人应当坚持长期投资、价值投资理念,严格按照基金法律文件约定的投资范围、投资策略进行证券交易,严禁通过增加证券交易量等方式损害基金份额持有人利益。

证券公司应当建立健全基金销售业务的利益冲突识别、评估和防范机制,有效防范基金销售与证券交易、研究服务等业务的利益冲突;应当建立健全科学合理的薪酬绩效考核制度,重点考核销售部门、分支机构、从业人员的合规展业、销售保有规模、投资者长期投资收益等,不得将基金的证券交易量、交易佣金直接或间接作为销售部门、分支机构的业绩考核指标,也不得与基金销售人员的薪酬绩效挂钩。

交易佣金预计下降逾三成,为投资者再省60多亿

中信证券研报显示,在仅考虑佣金率调整的情况下,预计A股市场席位租赁佣金规模可能从2022年的188.7亿元下降至126.4亿元,降幅达33%。其中,被动股票型佣金(剔除联接基金)规模将从2022年的9.0亿元下降至4.2亿元,其他股票及偏股型基金(普通股票、指数增强、灵活配置、偏股混合、平衡混合和多空股票)的佣金规模将从2022年的160.5亿元下降至106.4亿元。

同时,新交易佣金分配比例安排有利于减缓降佣政策对中小机构的冲击。截至2023年第三季度,155家已发行股票和混合基金的公募持牌机构中,35家可豁免于佣金集中度的最新限制。

在2022年的集中度下,分仓佣金调整比例较大的证券公司有东方证券(600958.SH)、国泰君安(601211.SH)、招商证券(600999.SH)、中信证券(600030.SH)和兴业证券(601377.SH),分别调整12.6%、11.0%、8.6%、7.4%和4.3%。

东海证券研报以2022年年报和2023年中报的公募基金交易量(25万亿元和13万亿元)与交易佣金(189亿元和97亿元)测算,佣金费率分别为0.076%和0.074%,2023年上半年呈现小幅收缩。以2022年年报静态测算,若交易佣金费率下调至0.050%,则总交易佣金约为124亿元,下降幅度约34%。

东吴证券研报认为,短期来看,降佣将导致券商机构业务相对承压,但是对于行业整体营收影响相对有限。以2022年为基数进行测算,预计证券行业公募交易佣金收入由188.74亿元降至121.48亿元,下滑35.64%。长期来看,本次降佣延续让利投资者态度,预计将促进公募基金产业链与投资者利益共振,推动财富管理行业的良性发展。

2023年7月初,证监会发布公募基金行业费率改革工作方案,公募基金费率改革正式启动。

改革将分阶段稳步推进,第一阶段为管理费用费率调降与优化,新注册产品管理费率、托管费率分别不超过1.2%、0.2%。全行业上百家基金管理人陆续发布公告,将旗下存量主动权益类公募基金产品的管理费率、托管费率统一下调至1.2%、0.2%以下。按2023年6月底规模计算,每年为投资者节约费用支出约140亿元。

截至12月初,首批20只浮动费率基金成立,募集规模合计超过76亿元,有效认购总户数合计超11万户,多家公募机构积极自购相关产品。

中信证券研报认为,在以管理费、托管费为核心的第一阶段降费落地后,以公募基金交易佣金为核心的第二阶段费改正式启动。后续以基金销售环节降费为核心的第三阶段降费有望于2024年底前落地,三阶段机构降费改革将从多渠道降低投资者成本,助力市场投融资平衡。

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新华保险携手中国人寿设立500亿大私募,拟投优质上市公司 http://www.moneydao.net/caidao/caifuguanli/21425.html Wed, 17 Jan 2024 03:18:12 +0000 http://www.moneydao.net/?p=21425 近日,新华保险与中国人寿宣布,分别出资250亿元共同发起设立私募证券投资基金有限公司。新华资产与国寿资产分别出资500万元共同发起设立基金管理人公司,担任上述私募基金的管理人。

保险巨头携手成立500亿证券私募

2023年11月末,新华人寿保险股份有限公司(证券简称:新华保险;证券代码:601336.SH)公告表示,与中国人寿保险股份有限公司(证券简称:中国人寿;证券代码:601628.SH)分别出资250亿元共同发起设立私募证券投资基金有限公司。新华保险控股子公司新华资产管理股份有限公司(以下简称:新华资产)与中国人寿控股子公司中国人寿资产管理有限公司(以下简称:国寿资产)分别出资500万元共同发起设立基金管理人公司,担任上述私募基金公司的管理人。

上述私募基金公司,暂定名为鸿鹄私募证券投资基金有限公司,注册资本500亿元。值得关注的是,该公司不设董事会,设执行董事1名,兼总经理及法定代表人;不设监事会,设监事1名。

公司不设立董事会,仅设置执行董事一名,这或有利于避免因出资一致(5:5)带来的董事会表决风险。

此外,上述基金管理人公司,暂定名为国丰兴华私募基金管理有限公司,注册资本1000万元。该公司同样不设董事会,设执行董事兼法定代表人1名,不设监事会,设监事1名;设高级管理人员2名,其中,总经理1名,合规风控负责人1名。

新华保险表示,此次投资事项符合国家相关政策以及未来公司整体战略发展方向,进一步增加符合公司投资策略的长期投资资产,优化保险资金资产负债匹配,提高资金使用效率。

据报道,上述两家公司通过共同设立基金形式长期投资于优质上市公司,可以发挥双方投资优势,是优化长期投资方式、进一步提升资产负债管理的一种创新和尝试,还有利于发挥好保险长线机构投资者的积极作用。

凯利资本表示,此次新华保险和中国人寿联手设立的是私募证券投资基金,将主要投资于二级市场,应该与特殊目的并无关系,该私募基金公司的设立有望为我国二级资本市场带来增量资金。

北京利物投资管理有限公司创始人表示,险资作为中长期资金,在控制投资风险的前提下,关注投资项目的中长期发展前景,追求长期投资回报。

据公开信息,2015年保险系私募基金开始试点,原保监会印发《关于设立保险私募基金有关事项的通知》,允许保险资管机构设立私募基金管理人,并由该管理人发行管理保险私募基金。但两家大型险企合资成立私募证券投资基金的情况还是首次出现。

此外,2023年4月,九州启航(北京)股权投资基金(有限合伙)成立,该股权基金是由11家国资系寿险公司参与投资的,合计出资额达339亿元。

据公开报道,截至2022年底,保险资管业协会共注册登记保险私募基金75只,规模5491.58亿元。2022年,太保私募基金公司、国寿金石资管公司、人保资本股权投资公司、平安创赢资本管理公司、华泰宝利投资、远见共创资本、太平创新投资等管理人都在保险资产管理业协会登记保险私募基金。

近期,管理机构多次鼓励险资长期资金入市。

2023年8月,中国证监会召开机构投资者座谈会,指出在国内经济转型升级、金融市场改革深入推进、长期利率中枢下移的新形势下,养老金、保险资金和银行理财资金等中长期资金加快发展权益投资正当其时。2023年9月,国家金融监督管理总局下发《关于优化保险公司偿付能力监管标准的通知》,调低部分风险因子等,鼓励保资长期投资。2023年10月底,财政部发布《关于引导保险资金长期稳健投资加强国有商业保险公司长周期考核的通知》,将国有商业保险公司经营效益类绩效评价指标净资产收益率的考核方式由“当年度考核”调整为“3年周期+当年度”相结合。

多家险企投资资产明显增加

据新华保险2023年三季报,资管业务方面,2023年三季度末,公司投资资产13087.88亿元,较年初上涨13.1%,2023年前9个月,公司年化总投资收益率为2.3%。

此外,新华保险在2023年中期业绩发布会中曾指出,在投资策略上,一是深度研究精选个股,优选具有市盈率低、股息率高、净资产收益率高、现金流好、公司经营稳健等特征的高股息率股票标的。二是有效控制成本,择机波段操作获取合理收益。

公司主业保险业务方面,2023年前三季度,公司实现原保险保费收入1429.11亿元,同比增长3 .7%,其中:长期险首年期交保费220. 31亿元,同比增长40.2%;续期保费1004.25亿元,同比增长1.5%;短期险保费33.60亿元,同比下降12.7%。此外,根据最新数据,公司于2023年1月1日至2023年11月30日期间累计原保险保费收入为1597.38亿元。

中国人寿三季报显示,2023年前三季度,公司实现总投资收益1099.97亿元,总投资收益率为2.81%;净投资收益为1483.40亿元,净投资收益率为3.81%。

另据Choice金融终端数据,2023年三季度末,中国人寿投资资产55199.50亿元,比2022年同期49234.84亿元上涨12.11%。

中国太保(601601.SH)三季报显示,截至报告期末,集团投资资产21726.60亿元,较2022年末增长11.1%。2023年前三季度,公司投资资产净投资收益率为3.0%。

另外,根据国家金融监督管理总局披露:2023年10月保险业企业资金运用余额270512亿元,其中,股票和证券投资基金33833亿元;资产总额294171亿元,其中,资产管理公司1064亿元。

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新政调整考核,引导险资长期投资 险企投资哪家强? http://www.moneydao.net/caidao/caifuguanli/21174.html Mon, 11 Dec 2023 06:43:22 +0000 http://www.moneydao.net/?p=21174 近日,财政部印发《关于引导保险资金长期稳健投资、调整国有商业保险公司绩效评价相关指标的通知》,明确将国有商业保险公司经营效益类绩效评价指标“净资产收益率”由当年度考核调整为“3年周期+当年度”相结合的考核方式。这是此前《关于优化保险公司偿付能力监管标准的通知》后,又一个与投资指标有关的政策,业内人士认为,这将增强险资入市积极性、稳定性。此外,2023年前三季度中国人寿净投资收益1400余亿元,其它上市险企投资表现如何?

引导险资长期稳定投资

日前,财政部印发《关于引导保险资金长期稳健投资、调整国有商业保险公司绩效评价相关指标的通知》(以下简称:《通知》),以引导国有商业保险公司长期稳健经营,更好发挥中长期资金的市场稳定器和经济发展助推器作用,加强对国有商业保险公司的长周期考核。

《通知》明确,国有商业险企经营效益类考核指标的“净资产收益率”由“当年度指标”调整为“3年周期指标+当年度指标”相结合的考核方式,3年周期指标为“3年周期净资产收益率(权重为50%)”,当年度指标为“当年净资产收益率(权重为50%)”。3年周期净资产收益率为3年净资产收益率的几何平均数。

《通知》要求,国有商业险企要根据保险资金长期属性,平衡好投资收益和风险,优化资产配置,合理确定投资标的、投资规模、期限结构和流动性安排。保险资金要投向风险可控、收益稳健、具有稳定现金流回报的资产,不得用于收益不稳健、价格波动大、现金流不稳定的高风险投资。此外,国有商业保险公司要在合理管控风险的前提下,有效提高资本回报。

财政部有关负责人表示,长周期考核目的在于:引导国有商业保险公司长期稳健经营,防止因单纯考核年度目标,出现突增业绩、忽视风险的短期行为,鼓励其进行长期投资、稳定投资、价值投资。同时,也有利于更好发挥中长期资金的市场稳定器和经济发展助推器作用。

川财证券相关人员表示,此前考核周期偏短,致使投资经理更加追逐短期热点,不利于中长期价值投资。调整后有望吸引更多中长期资金入市。

此前,2023年9月,国家金融监管总局发布《关于优化保险公司偿付能力监管标准的通知》,并提出引导保险公司支持资本市场平稳健康发展。

对于保险公司投资沪深300指数成分股,风险因子从0.35调整为0.3;投资科创板上市普通股票,风险因子从0.45调整为0.4。要求保险公司加强投资收益长期考核,在偿付能力季度报告摘要中公开披露近三年平均的投资收益率和综合投资收益率。

此外,引导保险公司支持科技创新。保险公司投资的国家战略性新兴产业未上市公司股权,风险因子赋值为0.4。

山西证券表示,降低权益类资产风险因子能够有效减少保险公司投资资本市场的资本占用,为险资入市打开空间,有利于保险公司加大权益类资产配置。

保险企业投资收益率3%~4%

2023年前三季度,中国人寿(601628.SH)实现营业收入7093.33亿元,同比上涨1.2%,实现归母净利润162.09亿元、扣非归母净利润163.53亿元,加权平均净资产收益率3.67%。

2023 年第三季度公司分别实现营业收入1557.38亿元、归母净利润0.53亿元、扣非归母净利润1.11亿元。

投资收益方面,公司表示,2023年第三季度,国内债券利率低位波动,中枢进一步下行,固定收益类资产配置压力持续;股票市场延续低位震荡,公开市场权益品种收益压力进一步加大。

当期,公司实现总投资收益1099.97亿元,总投资收益率2.81%,净投资收益1483.40亿元,净投资收益率3.81%。

2023年前三季度,公司保费收入5787.99亿元,同比增长4.5%,新单保费1966.56亿元,同比增长14.8%,其中首年期交保费1059.82亿元,同比增长16.0%,保费收入、新单保费、首年期交保费规模与增速均创近三年历史同期新高。

值得关注的是,公司十年期及以上首年期交保费为446.39亿元,同比增长15.4%,占首年期交保费的比重为42.12%,较2023年上半年上升2.13个百分点。

中国平安(601318.SH)2023年前三季度取得营业收入7049.38亿元,同比上涨5.2%,实现归母净利润875.75亿元、扣非归母净利润879.35亿元,加权平均净资产收益率9.8%。2023年第三季度公司分别实现营业收入2161.55亿元、归母净利润177.34亿元、扣非归母净利润179.42亿元。

保险资金投资组合方面,2023年前三季度,公司保险资金投资组合实现年化综合投资收益率3.7%,年化净投资收益率4.0%。截至2023年9月30日,公司保险资金投资组合规模近4.64万亿元,较年初增长7.1%。

资产配置层面,公司称,坚持长久期利率债与风险类资产、稳健型权益资产与成长型权益资产的双平衡配置结构。同时,公司有纪律地执行战术资产配置,并积累优质资产以应对各类市场环境。

截至2023年9月30日,公司保险资金组合投资的债权计划及债权型理财产品规模为4245.74亿元,在总投资资产中占比9.2%。公司保险资金投资组合中不动产投资余额为2094.82亿元,在总投资资产中占比4.5%。除此之外,债权投资占比18.9%,其他股权投资占比5.0%。

中国太保(601601.SH)2023年前三季度取得营业收入2559.26亿元,同比上涨1%,实现归母净利润231.49亿元、扣非归母净利润230.22亿元,加权平均净资产收益率9.9%。2023年第三季度公司分别实现营业收入803.87亿元、归母净利润48.17亿元、扣非归母净利润48.05亿元。

公司表示,截至2023年三季度末,集团投资资产2172 6.60亿元,较上年末增长11.1%。

2023年前三季度,公司投资资产净投资收益率为3.0%,总投资收益率为2.4%。2023年前三季度,公司实现投资收益590.82亿元。

中国人保(601319.SH)2023年前三季度取得营业收入4186.64亿元,同比上涨4.3%,实现归母净利润205.03亿元、扣非归母净利润203.51亿元,加权平均净资产收益率8.7%。2023年第三季度公司分别实现营业收入1379.98亿元、归母净利润6.22亿元、扣非归母净利润6.05亿元。投资收益方面,前三季度中国人保取得投资收益457.85亿元。

公司表示,2 02 3年前三季度,在债券投资方面,公司在市场利率低点加大波段操作力度,持续优化存量资产信用结构,提升存量资产信用资质。在权益投资方面,积极挖掘行业结构性机会,同时,加大结构调整力度,以盈利模式相对稳定、分红率较高的上市公司股票作为主要投资品种。

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中兴商业调增证券投资额度 还有多家公司也调整 http://www.moneydao.net/caidao/caifuguanli/21172.html Mon, 11 Dec 2023 06:40:09 +0000 http://www.moneydao.net/?p=21172 近日,中兴商业表示将增加证券投资额度6000万元。2023年下半年,上市公司中调整证券投资额度的还有九安医疗、佳都科技等。

中兴商业调增证券额度6000万元

近日,中兴— 沈阳商业大厦(集团)股份有限公司(证券简称:中兴商业;证券代码:000715.SZ)发布《关于增加证券投资额度的公告》。

据公告,公司表示,原投资理财额度为6.5亿元(其中用于证券投资的额度为5000万元)。为进一步提高自有闲置资金使用效率、增加资金收益,公司拟增加6000万元证券投资额度(任一时点增加的交易金额不超过6000万元),在风险可控且不影响正常经营和主营业务发展的前提下进行证券投资。

投资范围包括:新股配售或申购、证券回购、股票及存托凭证投资、债券投资、交易型开放式指数基金(ETF)投资及深圳证券交易所认定的其他投资行为。

根据公司三季报,2023年第三季度,中兴商业营业收入19485.93万元,同比上涨7.23%,实现归母净利润2779.02万元,同比上涨15.65%,取得归母扣非净利润2759.55万元,同比上涨15.99%。

2023年前三季度,中兴商业营业收入61462.31万元,同比上涨13.64%,实现归母净利润7995.68万元,同比上涨66.53%,取得归母扣非净利润7951.71万元,同比上涨70.44%。

此外,三季度末,公司交易性金融资产余额20358.63万元,主要系公司购买理财产品。公司前三季度投资收益84.19万元,较上年同期增加64.96%,主要是本期取得国债逆回购收益。

中兴商业以商业零售为主要业务,经营业态包括百货、超市、网络购物平台等,主要分布于沈阳市核心商圈,辐射周边鞍山、抚顺、本溪、铁岭、辽阳等主要城市。公司经营模式有联营、自营及物业租赁等,其中以联营模式为主。

联营模式主要涉及国际精品、男女服装、钟表眼镜、黄金珠宝、家居电器、鞋品皮具、运动休闲、针织床品及部分化妆品等品类。联营模式下,公司与供应商签订联合销售合同,约定结算扣率和费用承担方式,与供应商利益共享、风险共担。

自营模式主要涉及部分化妆品及连锁超市百货等品类,通过对采购、运输、仓储、销售等环节的管理完善,最大限度降低采购成本。

物业租赁主要包括两部分,一是经营场所内餐饮异业等租赁经营。二是商务写字间租赁经营。

证券投资方面,2023年上半年,公司主要证券投资品种为境内外股票及基金,投资额499.81万元,报告期内损益为76.23万元。

还有多家公司调增证券投资额度

2023年8月,九安医疗(002432.SZ)表示,公司证券投资额度由最高额度合计不超过(含)30亿元人民币或等值外币的自有资金进行证券投资,调增为不超过60亿元人民币或等值外币,新增额度主要用于投资高评级主权债券。

公司表示,董事会授权公司管理层根据公司及子公司的经营需要,在本额度范围内选择适合标的进行投资,并可由公司及子公司共同循环滚动使用。

2023 年上半年,九安医疗获得营业收入228275.29万元,实现归母净利润78581.62万元,取得归母扣非净利润48999.52万元。

而同期,九安医疗称公司利息收入1.39亿元,公允价值变动收益金额约为1.73亿元,投资收益约为2.17亿元。

据半年报,2 02 3年上半年,公司证券投资主要投向境内外股票、信托及债券,其中,境内外股票主要持仓小米集团(01810.HK)、Quidel(QDEL .O)、小鹏汽车(XPEV.N)、理想汽车(LI.O)、蔚来(NIO.N),公司还持有美国国债21.25亿元、国民信托6334.95万元。

2023年上半年,公司所投上述证券公允价值变动损益为9726.88万元,计入权益的累计公允价值变动226.57万元。

2023年6月,公司将全资子公司九安香港有限公司作为专门投资子公司,并在香港注册成立新的子公司,承接其贸易职能。公司拟增加投资类业务经营范围,即以自有资金从事投资活动、投资管理。

九安医疗表示,公司现有较好的现金储备,本着稳健经营的理念,力争使资产保值增值。公司组建了资产管理部门,聘请了在资产管理领域从业经验丰富的专业人员团队,参考国际上较为主流的机构投资者的投资方式进行以固定收益为主,权益、另类资产等多资产多策略多元分散化的大类资产配置。

2023年9月,佳都科技(600728.SH)进行证券投资调整,以满足公司主营业务战略布局需求为主要目标,计划购买与公司主营业务相关的产业上下游优质上市公司股份,形成主赛道业务生态圈,加强公司核心业务能力。

本次投资仅可投资于公司主营业务相关行业领域的上市公司资产,并且不得用于证券回购、存托凭证投资、债权投资等其他投资方式。

佳都科技表示,公司主要从事城市交通等的数字化建设。2023年上半年,公司实现营业收入25.15亿元,同比增长7.83%;实现归母净利润3.64亿元,同比增长86.34%。主要是公司战略投资的人工智能企业股权价值上升、公允价值变动收益增加所致。

2023年9月,公司拟作为有限合伙人投资安徽交控融合新基建基金合伙企业(有限合伙),基金总规模为100000万元,公司以自有资金出资10000万元,占基金份额比例为10%。

公司表示,作为有限合伙人参与基金投资,是基于公司长期发展战略目标的考虑。一方面,可以借助专业投资机构优势,通过专业化投资管理团队,发掘和培育新基建、新一代信息技术、人工智能领域具有核心竞争力、具备高成长性的优质标的企业,进一步完善公司的产业生态圈,加强公司核心技术的协同创新,拓展新技术的应用;另一方面,公司通过此次基金投资,与其他合伙人建立多层次合作关系,有助于公司在华东地区各项智慧交通业务的拓展。

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年内第4家,国信证券资管子公司获批 http://www.moneydao.net/caidao/caifuguanli/21170.html Mon, 11 Dec 2023 06:37:25 +0000 http://www.moneydao.net/?p=21170 继国联证券、华安证券和长城证券之后,国信证券成为今年以来第4家获得监管核准设立资管子公司的券商。至此,证券行业资管子公司数量增至29家。近年来券商业务结构持续转型,布局资管业务。

国信证券资管子公司获批

国信证券(002736.SZ)11月11日发布公告,公司收到证监会关于核准设立国信证券资产管理有限公司(以下简称:国信资管)的批复。国信资管注册地为广东省深圳市,初始注册资本10亿元,业务范围为证券资产管理业务,并核准国信资管作为合格境内机构投资者,从事境外证券投资管理业务。

梳理发现,自国信证券宣布拟设立资管公司至收到批文,已历时近一年半的时间。

2022年4月,国信证券公告,公司为做大做强资产管理业务,拟设立全资子公司国信资管,推动资产管理业务取得更好发展。同时,公司拟为资管子公司提供累计不超过30亿元的净资本担保承诺。

2022年9月,国信证券向证监会递交设立资管子公司的申请,至2023年3月获得正式受理。

今年6月,国信证券迎来监管层的第一轮反馈意见,证监会提出六大问题,涉及投顾业务开展及组织架构、人事资格、业务独立经营、母子公司风险控制指标模拟测算。

据悉,国信证券于2002年获批从事资产管理业务,是国内第一批规范化开展资产管理的机构。作为国信证券旗下的核心业务板块,近年来公司的资管业务增速强劲。

2022年,国信证券集合、单一、专项等资产管理业务净值规模为13 52 . 3 0亿元,实现收入3.21亿元,较上年同期增长32.33%。

2023年上半年,国信证券集合、单一、专项等资产管理业务净值规模为1348亿元,在业务规模与2022年末基本持平的背景下实现收入2.03亿元,较上年同期增长47.31%。

国信证券表示,公司积极把握市场机遇,在做好固收、权益等传统优势策略基础上,根据客户需求推出了衍生品等相关策略的产品,这已成为公司资管业务新的增长点。同时,公司与多家银行机构、互联网及第三方平台深入合作,销售渠道和客户覆盖面进一步扩大,市场布局更完善。

今年前三季度,国信证券资管业务手续费净收入达3.49亿元,较去年同期增幅达51.56%。

多家券商布局资管

目前,证券行业资管子公司数量已增至29家。今年以来,国联证券(601456.SH)、华安证券(600909.SH)和长城证券(002939.SZ)已经公告设立资管子公司。

9月,国联证券公告证监会核准公司设立国联资管,从事证券资产管理业务。资料显示,截至今年6月末,国联证券资产管理业务受托资金规模为1114.33亿元,较上年同期增长7.18%;上半年实现业务收入8001.66万元,较上年同期增长9.33%。今年前三季度,国联证券资产管理业务手续费净收入2 .93亿元,较上年同期增幅达120.30%。

华安证券也于9月发布了关于监管核准公司成立华安资管的公告。今年上半年,华安证券资产管理业务手续费及佣金净收入为2.26亿元;主动管理产品规模超570亿元,较上年末增长3.89%。

而长城证券资管子公司于今年5月便已获批成立,6月办理完成工商登记手续并领取了营业执照。

此外,信达证券(601059.SH)也正在布局设立资管子公司,从事证券资产管理业务,推动公司资产管理业务发展。信达证券今年前三季度的资产管理业务手续费净收入1.61亿元,较上年同期增长11.80%。

信达证券表示,设立资管子公司符合监管政策与行业发展趋势,有利于提高业务运行效率,加快业务转型,聚焦主动管理,提高客户财富管理服务能力,提升市场竞争力。资管子公司成立后,将努力建成为综合性资产管理平台,为投资者提供专业化金融理财服务,为公司提升整体盈利能力。

目前,还有多家券商仍在排队申请设立资管子公司,其中不乏中信建投(601066.SH)、中金公司(601995.SH)等头部券商。

业务结构转型,加速公募市场布局

实际上,券商资管业务正加大转型力度,以布局公募基金市场。而在券商资管业务结构持续优化的趋势下,设立资管子公司并申请公募基金牌照,成为券商资管业务重要的战略布局。

2022年5月出台的《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》,标志着券商资管实现公募化的“一参一控一牌”制度正式落地。

今年7月,招商证券资产管理有限公司成为年内行业首家获批公募基金牌照的券商资管子公司。

10月,有三家券商在布局公募基金方面有重大进展,分别是中原证券(601375.SH)、国金证券(600109.SH)和国泰君安(601211.SH)。

其中,监管已接收中原证券提交的《设立公募基金管理公司审批》及国金资管的《公募基金管理人资格核准》申请材料。此前,中原证券公告,公司将与江苏国资的江苏苏豪投资共同发起设立中原苏豪基金管理有限公司,拟从事公开募集证券投资基金管理等业务。中原证券出资比例为80%,斥资金额为1.6亿元。

国泰君安方面,国联安基金的《公募基金管理公司变更持有百分之五以上股权的股东、持股不足百分之五但对公司治理有重大影响的股东或者实际控制人审批》的材料,也于10月获证监会接收。此前,国泰君安与安联集团签署《股权转让协议》,约定由国泰君安收购安联集团所持有的国联安基金49%的股权。

11月10日,证监会也核准了兴证资管公开募集证券投资基金管理业务资格。目前,申请公募牌照的资管子公司还包括广发资管、光大资管、安信资管等。

公开数据显示,截至今年上半年,已有13家证券公司或资管子公司持有公募基金牌照,管理公募基金(含大集合)业务规模超6400亿元。

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