自从有了第一次败诉,证监会或将成为 被告席上的常客

时间:2016-10-18 15:26 栏目:金色光 编辑:chenjinghong 点击: 3,666 次

前段日子,风神股份一审告赢证监会的事儿在资本市场刮起了一阵飓风。因两个年度报告会计信息存在虚假记载而遭到监管层处罚,风神股份不服,申请行政复议未果,就将中国证监会和河南证监局告上了法庭,经一年左右审理,郑州中院还真判证监会败诉。

虽然事情发生之后,多位律师表示法院的判决难以让人信服,证监会也已经向高一级的法院提起上诉。但是,上市公司起诉证监会并且获得胜诉,这是中国证券史上头一次,这让很多被证监会处罚的上市公司多了一种选择——起诉证监会。模仿还来得挺快,首先效仿的是大智慧,而紧接着放风准备起诉的是欣泰电气。都是最近的财经界“网红”。

大智慧已经起诉证监会

在风神股份告赢证监会之后不久,互联网金融信息服务提供商上海大智慧股份有限公司(股票简称“大智慧” 601519.SH)也把证监会送上了被告席。

公告称,大智慧于2016年8月1日向北京市第一中级人民法院递交了行政诉讼材料,请求撤销证监会的行政处罚决定书,法院已决定立案审理。巧的是,大智慧被处罚与风神股份的事由一样,都跟虚增利润有关。处罚决定书显示,大智慧在2013年通过承诺“可全额退款”的营销方式,以“打新股”、“理财”等为名进行营销,利用与相关公司的框架协议等多种方式,共计虚增2013年度利润1.2亿余元。

而风神股份的行政处罚决定书显示,其2011年和2012年年度报告会计信息存在虚假记载。2011年虚减利润759万,到了2012年虚增营收1.28亿元,利润虚增2002万元。不过风神股份当时是被河南证监局处罚后,在河南当地法院将河南证监局和中国证监会一同起诉,而且很神奇地告赢了证监会。而大智慧此次则是被证监会直接处罚,其管辖地是北京。还有一点与风神股份不同的是,在投资者索赔方面,大智慧显然更悲剧。

风神股份在去年3月被处罚,去年6月就有投资者起诉风神股份,要求虚假陈述民事赔偿。但截至目前尚未出现大批量的股民索赔。而大智慧面临的情况要严峻得多。记者查询大智慧的公告发现,截至2016年8月12日,大智慧共收到法院送达的354位投资者的索赔资料,起诉标的约为7528万元。12日晚,大智慧更是发布风险提示公告称,“尚不能排除公司股票退市风险。”

北京市盈科律师事务所臧小丽律师告诉投资有道记者,经过统计,共有八万户投资者均有可能是向大智慧提出虚假陈述索赔的潜在原告。按照每股股票索赔4元左右,倘若在19.877亿股票持有者中,就算只有5%左右符合索赔投资人加入诉讼,那么保守估计,参与索赔的人数也将可能达到4000人,索赔总额也可能高达4亿左右。这或将成为证券维权史上股民索赔金额最多的案件。正因如此,包括臧小丽律师在内的多位投资者的代理律师认为,大智慧起诉证监会,也许是意在拖延民事赔偿案件审理。

欣泰电气也敢放风起诉证监会

欣泰电气是大名鼎鼎的强制退市第一股,最近的财经“网红”。

2015年5月,辽宁证监局对欣泰电气现场检查时发现,欣泰电气可能存在财务数据不真实等问题。随后,证监会立案,组成了由深圳证监局、辽宁证监局两地近30人参加的联合调查组,进公司、跑银行、访客户,历时4个月左右,最终坐实了欣泰电气欺诈发行和重大信息披露遗漏。

2016年5月底,欣泰电气收到证监会的《行政处罚和市场禁入事先告知书》。7月8日,因欺诈发行和重大信息披露违法,证监会对其启动强制退市程序,并宣布暂停上市后不得恢复上市,退市后不得重新上市。欣泰电气也由此成了财经界的“网红”——A股市场首家因涉嫌欺诈发行而被强制退市的上市公司。

而欣泰电气的保荐单位兴业证券因在推荐其IPO过程中存在虚假记载等违规行为,被证监会罚没5738万元。

由于证监会严控上市入口,上市公司成了稀缺的香饽饽,利益诱惑巨大,IPO造假事件也是屡有发生,比如绿大地、万福生科、胜景山河、天丰节能等等。胜景山河和天丰节能是还没上市被叫停了,而已经上市企业被强制退市的,欣泰电气是头一单。

对于证监会的处罚,欣泰电气也表示了不服。8月9日,欣泰电气召开临时股东大会,通过了针对证监会的处罚申请行政复议的决定。而且,有媒体放风说,如果行政复议失败,不排除欣泰电气将起诉证监会。

拿起法律武器维护自己的权利,哪怕就是民告管,也应该值得肯定。但是,如果在铁的事实面前,还不承认处罚,而非得抗争狡辩一番,那就有点不合时宜了。

在某些律师的眼中,郑州中院判决风神股份胜诉,是缺乏证券法常识的表现。其判决依据难以让人信服。

“风神股份年报会计信息虚假记载、虚增利润严重违反《证券法》规定之信披义务,必然影响投资者作出投资判断,这是基本证券常识。郑州中院出具的理由是置基本事实于不顾,有混淆行政诉讼和虚假陈述民事诉讼之嫌。”浙江裕丰律师事务所证券维权律师厉健表示。而有律师认为,大智慧上诉的目的也不过是出于“拖延时间,降低影响,动摇投资者索赔信心的考虑。”

从市场分析人士的判断看,欣泰电气这一番折腾更是无济于事。相关律师认为,*欣泰此次复议很难翻盘,在行政复议过程中,就会被交易所摘牌,退出A股市场。随着事态发展,最终不排除证监会可能将*欣泰移交经侦并追究其刑事责任。

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