南方基金携手晨星首推全天候策略FOF

时间:2017-10-17 13:44 栏目:基金 编辑:投资有道 点击: 94 次

国内首只公募FOF盛大发行!南方全天候策略混合型基金中基金(FOF)(基金简称:南方全天候策略,于9月26日起正式发售。作为业内首只发行的公募FOF产品,南方全天候策略基金将采用基于风险平价的“全天候”资产配置策略,灵活投资于六大类基础资产,寻求基金资产的长期稳健增值。同时,南方基金还与Morningstar晨星中国达成深度合作,借助后者在基金研究、资讯服务、资产配置等方面积淀的丰富经验和优势为南方基金FOF组合提供高效的投资管理支持。

据该基金招募说明书了解,南方全天候策略将通过大类资产配置,灵活投资于多种具有不同风险收益特征的基金,寻求基金资产的长期稳健增值。该基金80%以上的基金资产将投资于其他经中国证监会已发核准或注册的公开募集的基金份额(含QDII),主要包括传统资产和特色资产两大类。其中,传统资产为A股基金、债券基金、货币基金;特色资产为避险策略及对冲基金、港股基金和黄金资产。通过对六大类基础资产的资产配置,力求为投资者对抗周期性的资本损失,又能在经济增长过程中获益。

据南方基金宏观研究与资产配置部介绍,所谓的“全天候”(all weather)策略是Bridgewater(桥水联合基金)提出的一种基于资产类别的风险平价策略的全新投资哲学,该策略提倡配置风险,而不是配置资产。传统的资产配置方法控制的是绝对风险,也就是整个投资组合的波动性。而风险平价控制的是相对风险,让各资产类别的风险处于相对平衡的水平。南方全天候策略基金所指的全天候策略亦蕴含了风险平价的投资思路,通过对大类资产的深入研究和分析,基于各类资产对经济环境变化的反应,构建适用于中长周期的投资组合,在不同市场环境下进行均衡资产配置,分散风险。

对于“全天候”策略,南方基金总裁助理兼首席投资官(权益)史博表示,FOF在发展的初期,采用绝对收益策略的投资手段是切实可行的投资方式。南方基金希望能够打造“全天候”的投资理念,通过多类资产的配置,进行风险管理与回撤控制,并采用绝对收益策略,给投资者实现长期的、稳健的回报收益。

在市场颇为关注的费率问题上,南方全天候策略基金A类的认购费率为0.6%,持有时间超过6个月,无赎回费。尤其是该基金的C类份额无认购/申购费,持有时间超过30日无赎回费,在费率上更为优惠。除此之外,该基金管理费率为每年1.0%,托管费率为每年0.2%。

作为国内首批成立的公募基金公司之一,南方基金成立19年以来培育了出众的投研能力,也累积了相当丰富的产品线,后者无疑使其在打造公募FOF产品方面具有天然优势。为做好FOF产品的投研工作,南方基金专门成立了宏观研究与资产配置部,负责大类资产配置策略、资产投资模型和资产投资组合的研究,并进行资产配置类产品的投资管理工作。

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