南方基金:跟黄金ETF相比,上海金ETF有何投资魅力?

时间:2024-05-15 11:25 栏目:基金 编辑:投资有道 点击: 621 次

在投资市场上,黄金始终是闪耀的焦点。众多的声音中,最集中的问题是:“投资黄金,选择哪个基金更好?”针对这一问题,我们来详细探讨一下。

首先,黄金投资的方式多种多样。之前我们讨论过黄金主题基金、期货、股票及实物黄金等多个渠道的利弊。在本文中,我们聚焦于黄金ETF及联接基金,并探讨它们的投资魅力。

黄金ETF是一种便捷的黄金投资方式,需要通过股票账户进行交易。而黄金ETF联接基金则可以通过基金账户购买,使得投资更加方便。根据Wind最新数据,截至2024年4月8日,市场上共有21只黄金主题基金,总规模约为448亿元,大致分为三类:

1. 黄金QDII基金:这类基金通过投资海外黄金基金来跟踪国际金价,属于FOF类型,目前市场上有4只,是中国最早的黄金价格跟踪基金。2.黄金现货基金:直接投资黄金现货合约,目前有14只,主要投资于黄金现货合约;可以分为跟踪上海黄金交易所AU9999合约价格和上海金合约(SHAU)价格两种。3. 黄金股票基金:投资黄金股票,目前有3只,跟踪黄金产业股票指数,主要投资于黄金相关的股票。

在黄金现货基金中,上海金ETF值得特别关注。相较于传统的AU9999合约,上海金ETF有以下几个独特的优势:

1. 更广的投资范围:上海金ETF不仅可以投资于上海金集中定价合约,还可以涵盖黄金现货实盘合约(AU9999)及黄金现货延期交收合约。2 . 权威且公允的价格:上海金的价格通过集合竞价形成,由活跃的大型金融机构参与,使其价格具有更强的权威性和公正性。3 . 较低的交易成本:上海金集中定价合约免除了交易手续费,相比之下黄金现货实盘合约(AU9999)则收取较低的手续费。4. 减少的跟踪误差:由于上海金ETF在申赎时利用同一集中定价结果,其在跟踪现货价格方面更为精准和高效。

然而,上海金ETF面临的挑战在于较低的市场认知度。作为新产品,其交易方式的差异和价格波动的不明显感受可能影响投资者的接受度。特别是在黄金单边上涨行情中,上海金的短期表现可能稍显逊色。不过,从长期趋势看,两者的表现基本相似。

中国作为全球最大的黄金生产和消费国,上海黄金交易所推出的上海金基准价能够充分反映国内市场供需关系,并有望在国际黄金市场上发挥更大的定价和交易作用。这种战略价值的体现,是上海金ETF在全球金融格局中不可或缺的一环。上海金ETF作为连接中国和国际黄金市场的重要桥梁,为投资者提供了一个独特而富有魅力的选择。

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