多年财务造假,广誉远被处罚

时间:2024-03-28 17:02 栏目:特别策划 编辑:投资有道 点击: 397 次

​广誉远收到《行政处罚及市场禁入事先告知书》,公司及7名涉事人员因信披违法违规导致多年财务造假,被监管警告并处以罚款,时任董事长因情节严重被采取10年禁入证券市场。

3月26日,广誉远中药股份有限公司(证券简称:广誉远;证券代码:600771.SH)收到证监会下发的《行政处罚及市场禁入事先告知书》,系公司涉嫌信息披露违法违规。

根据告知书内容,广誉远2016年-2021年年报的“买断式销售”模式披露不真实,在子公司山西广誉远国药有限公司(以下简称:山西广誉远)与部分下游商业公司存在“产品发生滞销及近效期,可无条件退货” 约定的情况下,向部分下游商业公司实施压货,滥用“出库即确认收入”会计政策,提前确认销售收入;同时,对销售费用处理不正确,部分销售费用存在归属期间不准确或会计处理不符合企业会计准则规定的情形。上述情况导致了广誉2016年至2022年年度报告及2023 年半年报存在虚假记载。

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多年财务造假,监管从严处罚

梳理发现,监管对广誉远造假行为的认定主要分为两个方面。

一方面,2016年-2020年,广誉远提前确认收入合计5.63亿元,并且虚减销售费用合计2.27亿元,导致上述期限内虚增利润合计6.74亿元。

另一方面,2021年-2023年上半年,受前期年度提前确认收入的影响,年报中的营业收入、费用记载不实,导致虚减利润。

具体来看,2021年虚减营业收入2.39亿元,占当期披露营业收入的27.96%;虚增销售费用1.04亿元,占当期披露销售费用的13.35%;综合考虑相关减值的影响,虚减利润2.70亿元,占当期披露利润总额绝对值的76.66%。2022年虚减营业收入1.36亿元,占当期披露营业收入的13.68%;虚增销售费用0.61亿元,占当期披露销售费用的7.13%;综合考虑相关减值的影响,虚减利润1.55亿元,占当期披露利润总额绝对值的36.87%。2023年上半年虚减营业收入0.30亿元,占当期披露营业收入的4.48%;虚增销售费用0.14亿元,占当期披露销售费用的3.93%;综合考虑相关减值的影响,虚减利润0.44亿元,占当期披露利润总额的269.86%。

监管最终作出决定,对广誉远给予警告,并处以800万元罚款。监管认为,时任董事长张斌的违法情节较为严重,故对其处以500万元罚款,并采取10年证券市场禁入措施。此外,监管还对时任董事、财务负责人、总经理、监事等6名相关涉事人员给予警告,并合计处以810万元罚款。

广誉远方面表示,将认真吸取教训,进一步健全内部控制制度,持续完善内控管理体系,强化公司风险防范能力,严格按照企业会计准则规范财务核算,提高财务信息披露质量,切实维护公司及广大股东的利益。

新实控人入主,帮助公司提质增效

公开资料显示,广誉远主要从事中药产品的生产销售,是一家传承近500年不断代的“中药老字号”企业。公司的司医药工业主要包括传统中药、精品中药和养生酒三大板块。

目前,广誉远有丸剂、散剂、片剂、硬胶囊剂等8种剂型,104个药品注册批件,以及237个商标和24项专利技术。子公司山西广誉远共有36个药品被列入《国家基本药物目录(2018年版)》、62个药品入选《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录(2022年)》。

2016年11月,广誉远发布公告,公司拟以发行股份的方式购买东盛集团、鼎盛金禾、磐鑫投资合计持有的山西广誉远40%股权。山西广誉远股东全部权益价值评估值为32.34亿元;截至评估基准日,山西广誉远经审计的合并口径归属于母公司的所有者权益账面价值为3876.16万元,评估增值率8242.15%;而收购40%股权的交易价格为12.92亿元。

实际上,自2016年广誉远完成对山西广誉远的股权收购以来,上交所便持续关注收入异常波动、销售费用畸高等造假迹象,公司频繁收到交易所问询,前后发出7次监管函件要求公司进一步核实并充分提示风险。

2021年, 广誉远发生控股股东及实控人变更。公司原控股股东东盛集团将其质押给晋创投资的广誉远1818.71万股流通股股份过户抵偿给晋创投资,用于清偿其相应债务。

近年来,在新实控人的带领下,广誉远已在应收账款高和渠道库存动销慢等风险领域的管控、整体财务结构的改善、经营质量提升以及经营管理方面均有不同程度的收获。

据今年1月发布的会计差错更正及追溯调整公告显示,2021年-2023年三季度,广誉远各期末调整后的应收账款分别为10.85亿元、8.75亿元和5.53亿元;应收账款占各期营收的比例分别为99.30%、77.38%和56.94%。

相比之下,广誉远2023年三季度财务报表中的应收账款显示已下降至5.53亿元,较2020年的11.47亿元应收账款下降幅度超50%。

现金流方面,2020年,广誉远经营活动产生的现金流量净额为-0.76亿元;2021年,公司经营活动现金流由负转正,为0.81亿元;2022年、2023年三季度,广誉远经营活动产生的现金流净额分别为2.53亿元和3.60亿元,呈逐年稳步攀升趋势。

广誉远也发布了2023年度业绩预盈公告,公司预计2023年实现归母净利润1亿-1.2亿元,与上年同期调整后的数据相比,将大幅增加3.49亿-3.69亿元,实现扭亏为盈;预计实现扣非后净利润0.9亿-1.1亿元,与上年同期调整后数据相比,将增加3.48亿-3.68亿元。

广誉远表示,公司实现盈利的主要原因包括,公司加强内部控制管理,坚决贯彻提质增效各项举措,强化营销管控和数智化管理,精准实施预算日常管控;公司的核心业务条线业绩普遍增长,综合毛利率提升,其中特别是精品中药销售占比持续增加,销售费用率同比降低,综合使得公司净利润增长,实现扭亏为盈。

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