余额宝收益下降不用方,闲钱理财还有plan B!

时间:2018-12-18 12:56 栏目:资讯 编辑:投资有道 点击: 744 次

今年大家有没有这样一个感受——之前买的1万元余额宝,每天能有1元多收益,可现在只有7毛了。反正小编的早餐已经从煎饼果子加颗蛋变成了白面馒头就榨菜……

余额宝7日年化收益率走势:

(数据来源:WIND)

从余额宝的7日年化收益率走势来看,年初时基本能够保持在4%以上,1月2日4.394%是年内最好的表现,但之后收益持续下降,到12月5日仅2.554%。

其实,这也并非余额宝的个别现象,由于货币市场利率下行等原因,货币基金今年整体呈现收益下降趋势。

年初时,全市场货币基金平均7日年化收益率为4.72%,目前只有2.79%,平均万份基金单位收益也由年初的1.3081元降至0.7448元,几乎打了个半折。(数据来源:WIND 截至2018-12-05)

对于习惯用货基进行闲钱理财的投资者,收益下降还是挺扎心的,那有没有既具备流动性,又有好收益的替代选择呢?

今年的“爆款基”、闲钱理财plan B——中短债基金,必须拥有姓名!

好不好,对比一下就知道。

中短债基金在投资上比货基更具优势——

VS货币基金

1、投资范围

货基主投货币市场工具,而中短债基金本质上是债券基金,投资范围更广,可投企业债、公司债等债券品种。

2、投资久期

中短债基金投资的债券剩余期限不超过三年,比货基的组合久期更长。

3、投资杠杆

货基的投资杠杆为120%,中短债基金为140%,更高一些。

这三大优势赋予了中短债基金在收益上更多的想象空间,尤其是在债市向好时,有望跑赢货币基金。以年内的收益来看,货基平均收益率3.31%,而短债基金平均收益率有4.94%,又如在2014年、2015年债牛行情中,短债基金平均收益率近6%,优于货基收益。(数据来源:WIND)

同时,流动性方面,中短债基金虽然相比货基稍弱一些,但其实申购、赎回也非常迅速,对于一般的资金流动性需求还是能够满足的。

作为闲钱理财替代理想选择,中短债基金与其他固收产品相比也不逊色。

VS其他债基

中短债基金专注债市投资,不参与打新,也不进行股票买卖,且选择的债券品种久期短,因此相比一级债基、二级债基、可转债基金等债基产品,中短债基金具有波动小、回撤小、更稳健的特点。

VS银行理财

银行理财产品一直以来都是打理闲钱的首选之一,但动不动就是几万起投,门槛有点高。而中短债基金投资门槛非常低, 10元,100元,1000元都可以,无需攒到几万元再去投,零散资金也能随时投入,充分激活闲置资金。

近期就有一只中短债新基正在发行中——华夏中短债基金(A类:006668;C类:006669),可作为增强版闲钱理财工具。

这只产品主要投资于剩余期限不超过三年的债券资产,包括国债、央行票据、金融债等。通常来说,久期越短,债券价格波动幅度越小,由此华夏中短债未来的运作也将比较稳健。

具体投资中,华夏中短债还将积极把握短期市场机会,灵活制定投资策略,主动调整组合把握债市机会,以获得更好超额收益,打造“货币基金策略增强版”。

在投资的门槛和费率上,这只产品也十分亲民。最低10元起即可投资,认、申购费率在0.1%-0.3%区间,持有30天及以上不收赎回费,其中C类份额不收认、申购费用,收取0.4%/年的销售服务费。

另外,拟任基金经理刘明宇和管理人华夏基金的固收实力也值得关注。

刘明宇拥有多年丰富的固收投资管理经验,其管理的华夏鼎茂A、华夏纯债A今年以来收益率9.31%、7.12%,长期回报同样稳健。(数据来源:WIND 截至2018-12-05)华夏基金固收团队也聚集了多位投资精英,公司还设立有专职债券投资经理与分析师团队,覆盖宏观、信用策略、利率策略、信用分析、货币市场、可转债等。

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