ST云维48亿收购新三板公司 深装总谋划借壳上市

时间:2017-07-18 16:11 栏目:金色光 编辑:投资有道 点击: 3,896 次

ST云维自2016年年底筹划重大事项以来,其重组进展备受市场关注。6月5日,ST云维重组方案出炉。该预案显示,ST云维拟以非公开发行股份的方式向李兴浩等59名自然人及中亘投资等36家机构购买其合计持有的新三板公司深装总98.27%的股权。此次交易构成借壳上市。

截至2016年12月31日,深装总100%股权的预估值为49.01亿元。经交易双方协商,深装总100%股权作价49亿元,此次交易深装总98.27%股权价格初步确定为48.15亿元。

据悉,云南云维股份有限公司(证券简称:ST云维 证券代码:600725.SH)是一家煤化工行业公司,其主要产品包括煤焦产品、化肥产品、化工和建材产品等。

ST云维2016年营收为18.71亿元,归属上市公司股东的净利润为15.45亿元。按照2016年12月29日停牌前的总股本为12.32亿股,总值35.13亿元。

本次交易前ST云维控股股东为云南煤化工集团有限公司(以下简称:“煤化集团”),煤化集团直接持有ST云维41.91%股权。煤化集团持有云南云维集团有限公司(以下简称:“云维集团”)48.23%股权,通过云维集团间接持有ST云维0.14%股权。

此外,煤化集团是云南省人民政府国有资产监督管理委员履行出资人职责的国有独资公司,持有煤化集团100%股权,为ST云维实际控制人。

本次交易完成后,李兴浩及其一致行动人中亘投资、郑凤梅将持有ST云维25.74%股份,李兴浩将成为上市公司控股股东及实控人,ST云维的主营业务将变为建筑装饰工程设计与施工。

新三板公司志在上市 挂牌一年营收43亿元

作为此次借壳主体的深圳市深装总装饰股份有限公司(证券简称:深装总 证券代码:835502.OC)对在A股上市向往已久。2016年5月6日,在其挂牌新三板刚满一个月后,深装总就向证监会提交了IPO辅导备案登记材料,开始接受上市辅导。

据了解,深装总主要从事建筑装饰工程的设计与施工。其主营业务包括国内机场交通、星级酒店、大型场馆、大型商场、幕墙工程的设计与施工以及海外大型工程项目的设计与施工。

相关资料显示,深装总2015年度在中国建筑装饰行业百强企业榜位列第四名。其承建了包括北京首都国际机场、深圳机场T3航站楼、广州新白云机场、成都双流国际机杨在内的40余项机场室内外装饰工程。此外,三亚海棠湾国际购物中心、武汉万达瑞华酒店、上海世博会沙特国家馆的室内装饰装修和布展等项目也是出自深装总之手。

数据显示,深装总2015年度营业收入为46.97亿元,同比增长20.64%; 归属挂牌公司股东的净利润为2.85亿元,同比增长37.15%。2016年未经审计的营收为42.93亿元,归属于母公司股东净利润为2.36亿元。

深装总6月5日公告披露,公司第一届董事会第十六次会议审议通过《关于公司股东向云南云维股份有限公司转让公司股权暨公司性质变更方案的议案》。该公告内容显示,本次交易完成后,深装总将成为ST云维的控股子公司。

此外,根据本次交易的需要,在本次交易获得证监会核准后,深装总将正式向股转系统递交终止挂牌申请,公司性质将发生变更,由股份有限公司变更为有限责任公司。
小股东难以凑齐,

公司喊话尽快与信披人取得联系

相关数据显示,截止2016年6月30日,深装总的股东共计38户,前十名股东合计占股71.24%。 按理说,38户股东这样的数量在新三板上实在不算多,但深装总除前十名股东外,本次交易涉及的小股东数量达95名,一时难以凑齐。

5月15日深装总曾发布《关于与中小股东沟通股份转让事项的公告》称,截至目前,公司因无法取得少数股东的有效联系方式而未能与其沟通,喊话尚未与公司联系的中小股东尽快与公司信披人取得联系。

现阶段,随着建筑装饰行业集中度的不断提高,一些优质项目及资源不断向具有行业优势的企业集聚,资本实力、品牌知名度等竞争优势将拉大优势企业和一般企业间的差距。优胜略汰的自然法规向来倾向那些具有行业竞争优势的企业。

一方面,深装总借壳ST云维上市,除了省去漫长的排队时间,还能借助上市公司的资本市场平台增强其资本实力和品牌知名度,进而快速扩张企业规模,确定行业优势地位。
另一方面,对于受宏观经济、市场环境及公司自身运营的影响,经营持续亏损的ST云维来说。此次交易完成后,公司也将注入建筑装饰行业的优质资产,其资产质量、盈利能力和持续经营能力或将会有大幅度提升。

目前就相关合作事宜两家公司还在筹划商讨当中,因该事项存在不确定性,双方合作的最终走向还要拭目以待。

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