政策助推,年内多家上市公司启动 基础设施公募REITs发行工作

时间:2023-08-14 14:46 栏目:财富管理 编辑:投资有道 点击: 1,848 次

日前,百联股份发布公告拟开展基础设施公募REITs项目申报发行工作,公司欲通过本次发行向轻资产运营做整体战略转型。今年以来,我国基础设施公募REITs迎来新政,企业积极推进。那么,A股还有哪些企业发行了基础设施公募REITs?

百联股份公告开展基础设施公募REITs项目上海百联集团股份有限公司(证券简称:百联股份;证券代码:600827.SH)于7月12日发布公告,主要关于公司开展基础设施公募REITs项目进行申报发行的事项。

公告显示,为响应上海市“REITs 20条”政策号召,深化国企改革,践行金融创新,助力公司由传统的重资产运营模式向轻资产发展模式转变,打造商业不动产的“投、融、建、管、退”完整闭环,公司董事会审议通过了《关于开展基础设施公募REITs项目申报发行工作的议案》。

据公告披露,本次交易所涉及的上海又一城购物中心有限公司(以下简称:上海又一城)SPV公司股权评估价值尚未确定,交易价格将按照不低于经国有资产评估备案的价格的原则确定。

根据公募REITs政策指引及相关法律法规,本基础设施公募REITs拟采用“公募基金+专项计划+项目公司”的交易结构。

就公司层面而言,本次发行符合公司重资产剥离、向轻资产运营转型的整体战略,有利于公司业务结构和盈利模式多样化,探索公司第二增长曲线。

百联股份系国内大型综合性商业公司,公司主要以百货商店、连锁超市、购物中心、奥特莱斯为核心业务,旗下拥有如第一八佰伴、东方商厦、百联中环、联华超市、吴良材等知名企业及品牌。

本次交易所涉及的上海又一城成立于2001年,主要经营范围包括日用百货销售、皮革制品销售,以及餐饮管理服务等。

政策助推REITs市场发展

REITs,即不动产投资信托基金,是指向投资者发行收益凭证,募集资金投资于不动产,并将产生的绝大部分收益分配给投资者的标准化金融产品。目前我国重点发展的REITs指基础设施公募REITs,其特点在于向不特定社会投资者公开募集资金,且通过基础设施资产支持证券等特殊目的载体持有基础设施项目。

国务院办公厅《关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的意见》中指出,经过多年投资建设,我国在基础设施等领域形成了一大批存量资产,为推动经济社会发展提供了重要支撑,有效盘活存量资产,形成存量资产和新增投资的良性循环,对于提升基础设施运营管理水平、拓宽社会融资渠道、合理扩大有效投资及降低政府债务风险、降低企业负债水平等具有重要意义。基础设施REITs提供了有效盘活存量资产的手段,有利于形成存量资产和新增投资的良性循环。

2023 年3月,国家发改委发布《关于规范高效做好基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)项目申报推荐工作的通知》,将消费基础设施纳入公募REITs的试点范围,并提出优先支持百货商场、购物中心、农贸市场等城乡商业网点项目,保障基本民生的社区商业项目发行基础设施REITs。

根据资产证券化分析网数据,截至2023年4月10日,已获批发行上市的基础设施公募REITs产品共27单,总市值达983.13亿元,交易场所为上交所的有18单产品,交易场所为深交所的有9单产品。

目前,已发行的REITs涵盖园区基础设施、仓储物流基础设施、交通基础设施、生态环保基础设施、市政基础设施、保障性租赁住房、能源基础设施。其中,园区基础设施、交通基础设施产品数量最多,分别占总产品数的29.63%、25.93%。

年内多家A股企业发行基础设施REITs

除了百联股份外,年内多家A股上市公司也发行了REITs。四川广安爱众股份有限公司(证券简称:广安爱众;证券代码:600979.SH)于6月发布关于全资子公司联合开展基础设施公募REITs申报发行暨关联交易的公告。

据公告,广安爱众全资子公司深圳爱众资本管理有限公司(以下简称:爱众资本)与四川能投金鼎产融控股集团有限公司(以下简称:金鼎集团)作为原始权益人以横江水电站为底层资产开展基础设施公募REITs的申报发行工作。爱众资本与金鼎集团拟选取拉萨金鼎兴能投资中心(有限合伙)持有的横江公司旗下的5个水电站作为底层资产。

广安爱众表示,此番开展公募REITs既可为新项目投资建设募集资金,也可加速沉淀资金回收,有利于盘活现有存量资产,提升资金运转效率,构建“投融管退”资本运作闭环。

广安爱众主营水力发电、供电、天然气供应、新能源开发和股权投资。其中水电气相关业务为核心业务,新能源开发、股权投资等业务为公司成长性和投资性业务。

截至2022年末,广安爱众拥有自来水厂10座,供水客户约74.07万户;水电站12座,水电总装机容量43.64万千瓦;拥有110千伏变电站11座,35千伏变电站21座,另有11个燃气市场和9座储配气站。九州通医药集团股份有限公司(证券简称:九州通;证券代码:600998.SH)此前也发布了关于开展医药物流仓储公募REITs申报发行工作的公告。

据公告披露,九州通自成立以来,已积累了一定规模的医药仓储物流资产及配套设施,此次拟在湖北选取部分医药物流仓储资产及配套设施作为首批入池资产,预计首次募集资金规模不超过30亿元。

目前,九州通在全国31个省会城市及110个地级市拥有141个规模不等的高标准医药物流仓储设施。公司现拥有近6600多亩地,建筑总面积超过420万平方米。其中,符合国家GSP标准的仓储设施为268万平方米,包含519个冷库及配套设施70万平方米。

九州通表示,基础设施公募REITs作为公司重大转型战略之一,将赋能公司,实现双上市平台协同共赢,帮助搭建轻资产运营平台,加快重构公司轻资产运营商业模式,拓宽多元化权益融资渠道,建立资产开发良性循环。

值得一提的是,此次九州通发行的基础设施公募REITs,将是国内医药行业首单公募REITs及湖北省首单民营企业公募REITs。

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