鹏华基金王宗合:深度研究+个股选择+估值判断

时间:2018-03-12 15:18 栏目:基金 编辑:投资有道 点击: 612 次

2018年开年以来,市场做多情绪浓厚,1月12日,上证指数实现十一连阳,追平历史记录。沪深股市重回二八分化格局,以酒类、家电等白马股为代表的“漂亮50”走势强劲。记者注意到,市场上部分主动权益基金,积极把握市场变化,在风格分化中重点配置优势板块,精选个股,基金净值屡创新高。其中鹏华基金旗下多只主动权益基金,2018年以来精准捕捉结构性投资机会,已经取得了显著的超额收益。

Wind数据显示,截至2018年1月12日,鹏华消费优选、鹏华策略回报今年以来回报分别为7.85%和7.24%,短期业绩表现极为亮眼。而拉长时间来看,鹏华消费优选近一年回报61.60%,鹏华策略回报成立于2017年9月6日,成立以来尚不足5个月,年化回报更高达70.37%,同为鹏华基金权益投资二部总经理王宗合管理的鹏华中国50、鹏华品牌传承、鹏华养老产业今年均取得7%以上的回报。据了解,王宗合具有11年投资研究经验,历经牛熊周期转换,市场的长期磨练形成了他“价值成长兼收并蓄,力争长期超额收益”的投资风格。对于如何追求超额收益,王宗合认为既要赚公司价值回归的钱,也要赚公司成长的钱。“赚公司价值回归的钱”,是建立在对公司基本面分析的基础上,进行价值判断,找出被严重低估且有望受益于价值回归的公司,进而做出投资决策;“赚公司成长的钱”,需要先找出能够衍生出成长型公司的行业,进而找到能够建立长期壁垒、在未来长期利润可预期性逐渐变强的潜力龙头公司。在谈到具体选股的操作思路时,王宗合表示,主要以自上而下的选择长期价值成长空间大的个股为主。从整体角度和部分个股角度,以长久期视角看,市场处于低估和合理估值期间。在这样的整体市场环境背景下,仍然可以做到通过自下而上选择长期价值成长空间大的公司,且并不是以对指数短期走势判断为前提的,而是坚持从中长期角度选择个股的策略。

王宗合同时认为,作为一名基金经理,在投资中应该坚持做到:1、深度研究。追求较高的超额收益,要赚公司价值回归的钱,也要赚公司成长的钱,这都建立在领先的研究实力上。2、个股选择。在数一数二的行业里,精选数一数二的公司。3、估值判断。进行严谨、保守的值评估,不受市场情绪波动的影响。

能够经受专业机构的考验会使优异的投资能力更具含金量,王宗合先生所管理的基金得到多家专业基金评级机构的最高评级,其中鹏华消费优选基金同时荣获海通证券、招商证券五星评级,以及上海证券择股能力三年五星、五年五星评级,同为王宗合先生管理的鹏华品牌传承也获得了招商证券五星评级。近日,工商银行智能投顾品牌“AI投”正式上线融e行,鹏华消费优选通过了数据模型严谨苛刻的筛选,最终成功入选,也体现了银行渠道对王宗合先生优秀投资能力的高度认可。

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