债市“避风港”效应突出 博时基金旗下纯债基金位列前茅

时间:2023-11-13 15:19 栏目:基金 编辑:投资有道 点击: 7,165 次

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三季度收官债市“避风港”效应突出

2023年前三季度收官,在经济弱复苏、资金面宽松的环境下,纯债基金获得投资者青睐,规模快速增长。Wind数据显示,截至二季度末,纯债基金(包括中长期纯债型基金、短期纯债型基金)规模合计达6.05万亿,较一季度末增长5000亿元,这一增长趋势在第三季度得到延续,同源数据显示,截至2023年9月30日,三季度全市场新成立的纯债基金数量达55只,规模合计达1260亿元。

博时基金纯债产品线齐全,业绩位列前茅

作为深耕固收领域二十余年的“固收大厂”,在固收产品线理念上,博时基金从越来越多的固定收益类投资品种和类固收品种中,挖掘多种资产的结合方式,站在投资者的角度,开发多资产多策略的投资产品。

目前博时基金纯债产品线齐全,覆盖短债、中短债、纯债基金、纯债开放/纯债定开、债券指数等各风格品类,公司二季度纯债规模增长近220亿元,同类排名第五;同时产品业绩表现优异,济安金信基金评价中心数据显示,截至9月12日,博时基金旗下135只纯债型基金今年都取得了正收益,其中收益率超4%的高达10只,如博时利发纯债债券A的收益率为8.14%,博时裕坤纯债3个月定期开放债券的收益率为6.16%,博时景兴纯债债券的收益率为5.14%;此外,在三季度公募基金评级报告中,博时基金再次斩获榜首,成为旗下纯债基金获得济安金信五星评级数量最多的基金公司(数据来源:济安金信2023年第三季度公募基金评级报告》显示超过5只的基金公司有6家,博时基金12只,位居第一名)

具体来看,中长债基金方面,二季度规模增长迅速,规模扩容在业内位居首位,管理规模居同业第二。。博时裕盈3个月定开、博时裕坤3个月定开今年以来回报在1349只同类长期纯债债券型基金(A类)中跻身TOP10,分别在排名第2、第4,博时景兴纯债排名12。另外,博时安弘一年定开、博时裕安纯债一年定开等9只产品在1349只产品中排名前10%。

短债基金方面,在今年存款利率不断走低的环境下,净值波动小、历史收益相对稳定的短债基金也成为稳健型投资者的重要选择,博时基金旗下多只短债产品表现出色。基金定期报告显示,截至今年二季度末,博时安盈、博时富瑞、博时季季享三个月、博时季季乐三个月、博时信用优选自成立以来均取得年年正收益的表现,回报均跑赢业绩比较基准。

其中,凭借出色的业绩回报,博时安盈近5年累计回报排名同类产品第1(1/12),自2013年成立以来,过去10年每会计年度取得正回报,跑赢同期业绩基准,展现出强大的长跑能力。七大专业机构均对博时安盈赋予星级评价,其中晨星、上海证券赋予五年期五星评级;

老中青三代发力,锻造实力固收战队

博时基金旗下纯债基金稳健的表现,得益于背后有一批经验丰富、专业能力突出的投研专家。

如拥有15年债券投资研究经验的张李陵,经历多轮牛熊,对经济金融周期有深刻的认知,擅长自上而下运用各类固收工具获取超额收益,其代表产品博时信用债纯债历史上曾经五次斩获金牛奖,成立至今创造了77.27%的收益。

中生代基金经理黄海峰投资风格稳健,擅长以获取票息收益打底,择机进行久期波段操作以增厚组合收益,代表作博时安盈在2021年、2022年连续获得“明星基金奖”。

除了经验丰富的老将张李陵、黄海峰外,新生代基金经理也开始崭露头角,于渤洋在投资中坚持“控制回撤、追求稳健”,组合久期尽量控制在较短区间,从而能够灵活应对不同的市场行情,代表作博时信用优选债券近一年回报位居同类产品前1/10。

专业的团队以及可持续的投研内驱力,使博时基金的固收投资能力受到认可,海通证券数据,截至2023年9月30日,在固收规模大型公司中,博时基金近10年纯债类基金整体业绩95.23%,排名2/14。

 

数据来源:wind

数据来源:博时安盈数据来源基金定期报告、wind,2013.4.23-2022.12.31,基金有风险,过往业绩不代表未来收益

博时富瑞数据来源:基金业绩来自基金定期报告,其余来自wind,截至2023.6.30;同类为银河证券-债券基 金-纯债债券型基金-长期纯债债券型基金(A类);其中2017-2022年每年业绩基准分别为 0.71%、7.52%、4.32%、2.84%、4.73%、3.12%,过往业绩不代表未来收益。

博时信用优选数据来源:基金业绩来自基金定期报告,其余来自wind,截至2023.6.30;基准为:中债信用债总财富指数收益率*90%+1年期定期存款利率(税后)10%

博时季季享三个月持有期债券数据来源:基金业绩来自基金定期报告,其余来自wind,截至2023.6.30;基准为:中债总财富(1-3年)指数收益率*80%+一年期定期存款利率(税后)*20%

博时季季乐三个月持有前债券数据来源:基金业绩来自基金定期报告,其余来自wind,截至2023.6.30;基准为中债总财富(1-3年)指数收益率*80%+一年期定期存款利率(税后)*20%

博时信用优选:基金业绩来自基金定期报告,其余来自wind,截至2023.6.30;同类为银河证券-债券基

金-纯债债券型基金-长期纯债债券型基金(A类);其中2017-2022年每年业绩基准分别为

0.71%、7.52%、4.32%、2.84%、4.73%、3.12%,过往业绩不代表未来收益。

 数据来源:基金定期报告、wind,2013.4.23-2022.12.31,基金有风险,过往业绩不代表未来收益

数据来源:基金业绩经托管行复核,其余来源wind,截至2023.2.23;晨星排名源自晨星中国官网,具体分类为中国开放式基金 - 短债;评级数据来源基金业协会官网,除海通证券截至2022年10月31日外,其余机构评级均为2022年9月30日;基金有风险,过往业绩不代表未来收益

博时信用债纯债基金在2017、2018、2019、2020、2021年连续5年获得金牛奖,排名数据源自银河证券;博时信用债纯债业绩来源:基金定期报告,截至2022.6.30;

博时信用优选债券排名来源:银河证券,同类产品为 “长期纯债债券型基金(A类)”,截至2023.9.30)

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