小赢网金在29号文下发后，疑似仍在代销资管产品

    4月3日，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室下发《关于加大通过互联网开展资产管理业务整治力度及开展验收工作的通知（整治办函【2018】29号）》（以下简称：29号文），其中规定未经许可，依托互联网以发行销售各类资产管理产品（包括但不限于“定向委托计划”“定向融资计划”“理财计划”“资产管理计划”“收益权转让”）等方式公开募集资金的行为，应当明确为非法金融活动，具体可能构成非法集资、非法吸收公众存款、非法发行证券等。

这里需要说一下，根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》中的定义，资产管理业务是指银行、信托、证券、基金、期货、保险资产管理机构、金融资产投资公司等金融机构接受投资者委托，对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务。

    小赢科技集团旗下拥有小赢理财、小赢网金、小赢普惠、小赢卡贷等众多品牌。

小赢网金属于深圳市赢众通金融信息服务有限责任公司运营的网贷平台，该公司成立于2014年3月，是深圳市小赢科技有限责任公司（以下简称：小赢科技）的全资子公司。资料显示，小赢网金专注于提供网络借贷中介服务信息服务，注册资本20000万元人民币。

数据显示，截至4月30日，该平台的累计借贷金额为518.22亿元，累计借贷502.60万笔。关于逾期及代偿数据，小赢网金平台披露的数据显示，截至4月30日，逾期金额为5016.86万元，逾期4.65万笔，其中逾期90天（不含）以上金额为0元；逾期90天（不含）以上0笔。累计代偿金额12.08亿元，累计代偿186.49万笔。

记者在小赢网金官网首页的左上角看到“前往小赢理财首页”的字样，点击进入后发现，小赢理财官网设置有“网贷、货基”等专栏，该理财平台上除了新手福利一些项目之外，有“网贷专区”、“货币基金”和“保险人生” 三大板块的业务。

需要注意的是，从小赢网金网站注册登录的账号，在小赢理财中的货币基金和保险项目同样适用。记者在小赢网金平台上查看信息时，经常出现页面自动跳转到小赢理财平台的现象，给人一种混合捆绑的感觉。从该网站的整体布局来看，小赢网金运营的网贷版块似乎是从小赢理财里面剥离出来的，而且存在“引流”的痕迹。从小赢理财网站上披露的运营数据来看，平台目前累计成交1288亿2756万元，注册用户为1660万人。

网贷机构《暂行管理办法》中规定，除法律法规和网络借贷有关监管规定允许外，网贷机构不得从事与其他机构投资、代理销售、经纪等业务进行任何形式的混合、捆绑、代理活动。

29号文也明确了开展互联网资管业务需取得相应牌照，同时把“引流”方式划入到“变相提供代销服务”的范围内，严格划定了互联网平台的业务范围，防止平台变相开展违规业务及“带病”备案。

对应上述相关规定来看，无论是小赢网金还是小赢理财平台都存在违规的嫌疑。

    此外，《暂行办法》规定，网络借贷信息中介机构不得从事直接或变相向出借人提供担保或者承诺保本保息。尽管有上述明文规定，但是在小赢网金平台上记者却发现了，该项目仍存在“第三方资产管理公司保障还款来源”和“众安保险本息承保”两种保障方式。

尽管在监管规定叫停了网贷平台设置风险保障金的做法之后，有不少平台引进第三方为投资人进行担保，这一做法目前尚未被叫停。但小赢网金平台上“直接或变相向出借人提供担保或者承诺保本保息”的行为，明显与《暂行办法 》中的规定背道而驰。

在小赢网金平台上，记者发现上述截图中所指的第三方资产管理公司系江西瑞京金融资产管理有限公司（以下简称：瑞京金融）。需要说明的是，小赢网金平台上瑞京金融的对还款来源的保障方式也属于本息全保的形式。

以“网贷36月期•133264240979247217 ”这一项目来看，该项目的借款金额为30万元，借款人系东莞市********有限公司，借款用途为日常消费或者企业经营周转，借款期限为36个月。该项目的第二回款来源为瑞京金融公司按照资产处置服务协议进行逾期债权全额本息收购，保障投资人本息收益。

此外“网贷3月期•133273686693937254”的融资项目就属于众安保险本息承保。该项目的借款金额为1.50万元，借款人为李某，借款用于个人消费，项目期限为3个月。

该项目的保险信息显示，“众安保险将为此借款提供信用保证保险，本息全额承保，若借款人未能履行还款责任，众安保险将按照保险合同约定对截至还款日的全部应还未还本金和利息进行全额赔付。”

除了上述众安保险和瑞京金融公司为平台项目提供本息承保外，在小赢网金平台上，还有未标明来源的第三方担保保障还款来源。其中，“网贷9月期•133270948653858827”融资金额为7000元的该笔项目，该项目信息中描述的第二还款来源为“由国内领先的消费金融公司提供专项保证金担保”。

而该项目除了设立保证金外，对于投资记录的描述也存在问题。如下图，这里的投资记录显示为1，然而点开之后却发现投资人有两位，该项目的真实性引人质疑。

需要注意的是，5月8日下午，记者在小赢网金平台上看到的可投全部项目共22个。其中由众安保险本息承保的项目就有18个，瑞京金融保障还款来源的项目有2个项目，其余两个系上述提到的由第三方公司提供专项保证金项目。

那么如果该平台上的本息承保和第三方担保项目按照规定被取消后，小赢网金平台是否还能保持巨大的存量规模，可能是个问题。