​海外锂产能即将爆发,多家A股锂业龙头身处变局

时间:2024-07-03 16:37 栏目:特别策划 编辑:投资有道 点击: 784 次

日前,阿根廷四个锂矿项目传来即将投产的消息,控制方多为中国企业。今年以来,多家身处锂产业链的A股公司透露了海外布局进展。

来源:摄图网

阿根廷锂产能将增八成,涉及两家A股公司

据媒体报道,阿根廷四个新锂矿项目将在未来几周至几个月内陆续投产,这将使得阿根廷的锂年产能大幅增加79%,达到20.2万公吨当量。

这四个项目为中国青山集团(Tsingshan)和法国最大的矿业集团埃赫曼集团(Eramet)共同参与的Centenario Ratones,紫金矿业(601899.SH)的Tres Quebradas(3Q),赣锋锂业(002460.SZ)的Mariana,以及韩国浦项制铁控股公司的Sal de Oro。

其中,Centenario Ratones即将举行投产仪式。华西证券研报显示,Centenario Ratones盐湖的锂资源经重新评估,到2024年1月1日达1510万吨碳酸锂当量,平均品位达407毫克/升。在满负荷生产的情况下,一期工程产量预计将达到2.4万吨碳酸锂当量。

青山集团是全球最大的镍和不锈钢生产商,新能源板块拥有瑞浦兰钧(00666.HK)、兰钧新能源等经营主体。2023年,瑞浦兰钧动力电池装车量全国排名第11位,储能电池装机量排名第4位。去年曾有消息称,青山集团将在智利建造一座磷酸铁锂正极工厂。

紫金矿业拥有世界级锂资源储备,2023年生产2903吨碳酸锂当量,规划至2025年形成产能12-15万吨碳酸锂当量,其中阿根廷3Q锂盐湖全面建成达产后预期形成4-6万吨/年的碳酸锂产能。

据民生证券研报,紫金矿业2021年完成了阿根廷世界级高品位3Q锂盐湖项目的并购,2022年收购了西藏阿里拉果错盐湖和湖南道县湘源锂多金属矿,总锂资源储量突破1000万吨。随着三大项目的投产,预计公司2024年将实现锂产量2.5万吨,2025年将实现10万吨,此外公司在刚果(金)Manono锂矿的开发预计在2028年实现25-30万吨碳酸锂产量。

赣锋锂业在澳大利亚、阿根廷、爱尔兰、马里和我国青海、江西、内蒙古等地掌控了多块优质锂矿资源,现用的主要锂资源为澳大利亚Mount Marion项目。

据公司年报,Mariana锂盐湖项目的锂资源总量约合812万吨碳酸锂当量,截至2023年末的在建工程余额为26.82亿元。除了Mariana项目,公司在阿根廷还布局了Cauchari Olaroz、PPG锂盐湖项目,资源量分别为2458万吨、1106万吨碳酸锂当量。

东吴证券研报显示,Marion项目90万吨/年锂辉石精矿产能的扩建工作已于2023年内基本完成,预计2024年权益产量约3万吨碳酸锂当量;Cauchari Olaroz项目一期4万吨碳酸锂产能已投产,赣锋锂业持股47%、拥有76%包销权,2024年有望贡献权益产量1-2万吨。

赣锋锂业在2023年度股东大会上表示,随着一批批资源项目的投产,公司原材料自给率将不断获得提升,对降低生产成本、完善供应链溯源、降低产品全生命周期碳足迹、可持续运营有着至关重要的价值。

A股公司的海外“锂”想

Statista发布的数据显示,全球锂储量总计2800万吨,主要分布在南美锂三角(玻利维亚、阿根廷和智利)、澳大利亚、中国等地。今年以来,多家锂产业链公司透露了海外布局进展。

7月2日,西藏珠峰(600338.SH)宣布,孙公司阿根廷锂钾正在推进的安赫莱斯(Angeles)锂盐湖矿权组“年产3万吨碳酸锂盐湖提锂建设项目”正式取得当地环评批复,该项目预计总投资额为27.32亿元。

阿根廷锂钾在安赫莱斯盐湖的矿权面积达105.34平方公里,等价碳酸锂资源储量205万吨。同时,西藏珠峰全资子公司阿根廷托萨拥有全球第三大盐湖、“锂三角”尚未开发的最大锂盐湖阿里扎罗(Arizaro)盐湖的11个探矿权,覆盖湖区面积363平方公里,目前已获得勘探环评。

盛新锂能(002240.SZ)6月在官微宣布,印尼子公司的年产6万吨锂盐项目回转窑已成功投料,标志着其第一个海外锂盐生产基地正式进入试生产阶段。

盛新锂能拥有位于津巴布韦萨比星锂钽矿项目总计40个稀有金属矿块的采矿权证,其中5个矿权项目已于2023年5月投产,原矿生产规模90万吨/年,折合锂精矿约20万吨/年,其他35个矿权处于勘探阶段。公司还拥有阿根廷SDLA盐湖项目的独立运营权,项目在产年产能为2500吨碳酸锂当量。

雅化集团(002497.SZ)目前开采的项目为津巴布韦Kamativi锂矿。公司在6月的机构调研活动中透露,Kamativi锂矿年产230万吨锂矿采选项目一阶段已建成投产,首批货物已运抵国内,二阶段将于2024年内建成投产。一二阶段全部达产以后,可生产约35万吨锂精矿,满足公司现有锂盐产能的大部分锂资源需求。

5月6日,赣锋锂业董事会审议同意子公司赣锋国际以自有资金3.427亿美元向Leo Lithium收购旗下Mali Lithium的剩余40%股权。赣锋国际目前持有Mali Lithium的55%股权,今年1月曾宣布以6500万美元收购标的公司5%股权,但尚未完成股份转让。

本次交易旨在控制Goulamina锂辉石项目,该项目位于非洲马里南部地区,矿区面积100平方公里,已勘探的矿石资源对应锂资源总量约合714万吨碳酸锂当量。项目一期规划年产50.6万吨锂辉石精矿产能,预计2024年投产,赣锋锂业享有项目产出的50%包销权。

海南矿业(601969.SH)已取得非洲马里Bougouni锂矿控股权。公司在一季度业绩交流会上表示,Bougouni锂矿一期重选厂达产后,可年产5.5%以上品位的锂精矿10-12万吨,预计2024年11月建成投产,产量基本能满足公司2万吨氢氧化锂项目的上游原材料供应。

中矿资源(002738.SZ)锂电新能源原料业务的锂精矿来自于全资所有的津巴布韦Bikita矿山和加拿大Tanco矿山。公司在4月的路演活动中透露,Tanco矿山18万吨/年锂辉石采选生产线生产顺利,产品持续运回并投入使用,公司正积极推进100万吨/年的选厂设计及筹备环评、审批等工作。

华友钴业(603799.SH)的津巴布韦Arcadia锂矿项目已建成投产,公司今年2月透露,项目正在产能爬坡和指标提升阶段。资料显示,Arcadia项目达产后每年可生产40万吨锂精矿(5万吨碳酸锂当量)。

中信证券研报预计,2024年下半年或是海外锂资源产能集中投产的时期,但三季度为锂电下游需求旺季,需求支撑下,锂盐价格下行空间有限。

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