南方金利定期开放债券基金获批

时间:2014-04-29 14:36 栏目:基金 编辑:投资有道 点击: 4,370 次

作者:投资有道    来源:投资有道12年4月刊

  作为国内第一只债券基金的发行人,南方基金推出的第二只纯债基金南方金利,与传统开放式债券基金相比,南方金利投资操作的预期效率更高,预期收益也更为乐观。

南方金利定期开放债券基金获批

  2012年之初,高收益债券开闸,养老金入市、债市或为首选等消息接踵而出,债券市场扩容箭在弦上。同时,南方等大型基金公司纷纷进行纯债基金布局,为纯债基金的发展带来契机。

日前南方旗下第二只纯债基金产品——南方金利定期开放债券型基金获批,该基金的推出是南方基金固定收益产品纯债化、指数化之路的延续,是南方继去年成功运作了市场上首只纯债指数基金——南方中证50债券指数基金后呈现给国内投资人的又一纯债力作。

南方固定收益部总监李海鹏在2011年就前瞻性地表示,跟随市场变化和投资者需求变化进行产品创新是基金公司在竞争中取胜的重要因素之一,未来南方基金固定收益产品发展的重点方向是产品纯债化和指数化。

2011年5月成立的南方中证50债券指数基金,就是“纯债化和指数化”的良好体现,因业绩不俗而得到很多投资者认同。数据显示,至记者截稿时,南方中证50债A份额累计净值增长率已超过6%。而且,该基金在成立不满一年的时间里,先后进行了两次分红,及时让投资者分享了投资收益。

南方此次获批的第二只纯债基金南方金利延续了南方50债的纯债特色,其主要投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具,包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券等。南方金利基金不直接从二级市场买入股票、权证、可转债等,也不参与一级市场的新股、可转债申购或增发新股。

除纯债特色外,南方金利基金还具有定期封闭特色。南方金利在结构设计上结合了传统封闭式基金和开放式基金的优势,将申购赎回频率设为每三年一次,为提高基金投资业绩提供了基础。该基金的定期封闭特色将投资收益率较高但流动性不佳的产品、以及价值被市场低估的产品持有到期,获得稳定的超额收益;也可以长期运用杠杆进行放大操作以提高基金收益。

另一方面,由于非开放期内份额相对稳定,套利资金无法摊薄基金收益。因此,与传统开放式债券基金相比,南方金利投资操作的预期效率更高,预期收益也更为乐观。

作为第一只债券基金的发行人,南方基金在固定收益方面有种深厚的积累。据李海鹏介绍,目前南方基金管理固定收益团队已经拥有17位投研人员,是基金业最大的固定收益团队之一,有专门的宏观、利率债、信用债、可转债、金融工程研究员。同时,南方基金可从事公募、专户理财、社保、企业年金业务,能投资绝大部分债券类资产品种。

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