黄金黄金黄金 三条大道通黄金

时间:2016-06-30 09:49 栏目:基金 编辑:投资有道 点击: 5,253 次

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毫无疑问,近期的国际各种交易市场均出现大幅震荡,全球启动避险模式,国内外黄金投资升温,国内黄金ETF价格创出今年新高。

本轮全球市场动荡的一个重要导火索是英国退欧,加剧了国际资本市场动荡,带来了连锁反应:英镑汇率大跌,日元汇率大涨,欧洲、美国、日本、港股和A股相继不同程度下跌,资金流向国债和黄金市场,带动德国十年期国债价格上涨,利率跌破0,国际黄金价格大涨。

黄金投资的风险对冲或避险功能此次凸现出来,黄金市场成为近期为数不多能逆市上涨的品种之一。从去年开始,索罗斯就一直在不断增持巴里克黄金公司的头寸。到今年一季度,索罗斯基金管理公司(下称“索罗斯公司”)买入了105万份全球最大的黄金ETF(交易所交易基金) SPDR Gold Trust看多合约,价值约1.235亿美元,买入了约1940万股巴里克黄金公司股票,价值约2.637亿美元。种种迹象表明,索罗斯仍在增持黄金资产。可见国际大鳄们至少是短期看好黄金。

对国内投资者来说,以人民币计价的黄金和黄金ETF价格在6月连创今年新高,除国际金价上涨原因外,还有人民币贬值带来的人民币计价换黄金价格上涨的因素。

国内外黄金投资的升温可从ETF持仓量中看出端倪。以全球最大的黄金ETF为例,SPDR GOLD TRUST持仓量6月14日已逼近900吨大关,达896.29吨,比4月下旬802.65吨增加了近100吨。国内的黄金ETF持仓量也在增加,例如易方达黄金ETF的份额从4月底的不到1亿份增加到了6月14日的2.26亿份。

三条“通往黄金的基金大道”摆在投资者面前,分别是黄金ETF、黄金ETF联接基金和黄金主题基金。

国内的黄金ETF在沪深交易所上市,拥有证券账户的投资者可以在场内买卖或申购赎回,便于和股票、场内货币基金等资产进行自由切换投资。例如易方达黄金ETF,它是深交所上市的第一只黄金ETF,成交较为活跃,单日成交金额过亿已不是罕见之事。

黄金ETF联接基金主要针对场外投资者开发,特别是针对银行客户,便于客户在银行资金体系下和存款等银行其他资金用途的自由切换投资。例如国内目前规模最大的该类基金是易方达黄金ETF联接(000307),2016年5月首发规模为7.56亿元,5月30日开放申购后出现热销,有关渠道透露的单日最高申购金额过亿。

黄金主题基金发行时间较早,主要投资于海外的黄金ETF,间接分享黄金价格的涨跌,例如易方达黄金主题基金(161116)。

以上三条投资黄金的基金通道目前拥有12只基金产品可供投资者选择,其中易方达是唯一一家拥有3只黄金基金,三条黄金基金投资通道均有对应产品的基金公司。

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