投中陈颉:建立投资人生态圈 希望母基金规模达到100亿

时间:2015-12-11 17:17 栏目:资讯 编辑:投资有道 点击: 1,342 次

投资中国网讯,2015年11月26日-27日,“投中集团2015中国投资年会·北京”隆重举行。本次年会以“新经济·见未来”为主题,广邀PE/VC业内众多投资大佬、相关产业领域投资精英,探讨产业投资在“新经济”背景下的新机遇、新趋势和新未来。本次盛会邀请来自业内拥有超群影响力的投资大佬、产业明星企业、创业精英齐聚一堂,聚焦产业投资在“新经济”背景下的新机遇、新趋势和新未来等热点话题,开启一场围绕行业未来创新革新之路,并对行业发展趋势与演变路径展开深入探讨和巅峰对话。

投中陈颉:建立投资人生态圈 希望母基金规模达到100亿

投中集团创始人陈颉在主题演讲中表示:在股权大时代,风险投资行业对资本市场的推动,尤其是对中小企业的融资及对中国的创新,起到了非常大的作用。A股市场上,有VC/PE背景的企业持续上升,占比逐渐增至六成。

很多天使投资机构在一些项目上可以获得几十倍上百倍,甚至上千倍的回报。这些财富效应、财富故事,加上通过资本大时代,使得相当多的财富开始配置到股权领域。未来十年,中国的股权领域仍是一个朝阳行业,会得到更大的扩容和发展。

新三板在去年下半年处于一个相对平缓,或者说波澜不惊的状态。今年对新三板来说是一个非常大的腾飞。现在新三板上的公司数量达到四千多家,平均每天大概有十几家公司登陆新三板。2016年注册制是否推出,明年上海的战略新兴板是不是会推出?很多VC/PE机构都翘首以待。

在未来三年,投中希望去服务到一个万亿级别的出资跟配资服务。通过配资顾问的努力,投中希望建立投资人的生态圈。未来,投中也会越来越关注到人。过去十年,投中的服务主要集中在机构,未来会越来越关注到投资人,希望去逐步打造人跟人连接的结点。

在资金方面,投中希望未来三年服务到万亿资金的配置,管理的母基金达到一百亿人民币;在投行、基金直投等业务上,在三年以后,投中希望达到年一千亿的规模。

以下为陈颉演讲实录:

各位领导、各位嘉宾早上好。

非常感谢各位合作伙伴、朋友多年以来给我们的大力支持。早上9点能够赶到会场的人都是非常值得敬佩、值得尊敬的,再次谢谢大家。

我经常跟我们同事们讨论,我们现在处在一个什么样的时代?这个话题很大,但是讲到这个行业的话,我们认为现在正处在一个新经济大时代,一个股权大时代。

如果说之前20年中国经济跟中国投资机会的驱动力是以制度红利与人口红利为主导,2015年往后看10年的话,未来10年,我觉得中国经济跟中国投资机会主要的驱动力会是由万物互联带来的生产力提升,消费力的剧增,以及中国资本的全球化。

在过去的一年这个趋势非常明显,几年前我们看到中国的游戏行业,从PC端到手游是在剧增的阶段,这个行业马上就会变成全球第一。今年电影行业,昨天晚上在我们的晚宴上还谈到,汪潮涌当年非常早的投资了华谊兄弟,当时根本没有想到某一天中国随便一个电影的票房会过10亿人民币。今年有一部《捉妖记》,票房超越好莱坞的大片。另外就是中国跨境游,投中资本做很多跨境游的并购项目,中国跨境的这块消费马上也可能成为全球第一。可以说,在很多领域,中国都已是全球第一或者第二。

那么在这个股权大时代里面,我们的风险投资行业对资本市场的推动,以及对企业,特别是中小企业的融资和对中国的创新,起到了非常大的作用。A股市场上,有VC/PE背景的企业持续上升,占比逐渐增至六成。

中国现在的募资跟投资双双达到近十年的高峰,除了像红杉、经纬、IDG很多非常知名老牌的基金,最近两年有一个新的趋势,这个新趋势伴随着中国创新速度越来越快。伴随移动互联网,出现大量新兴的基金,包括像澳银资本、源码资本、弘晖资本,他们在业内都做过非常成功的投资。过去两年有大量的投资人出来,成立了非常专业的、募集速度非常快的基金,这些基金在未来十年能够抓住中国的投资机会,分享到中国的投资红利,也祝愿他们成功。

配资方面,随着中国财富的巨额增长,包括个人投资人,还有一个财富效应。我们在媒体上经常看到某某人或者某机构投了某一个公司,阿里巴巴跟腾讯不用说了。投中最近9月底在深圳办了一个大会,当中将近30家的机构来路演。很多天使投资机构往往在一些项目上可以获得几十倍上百倍,甚至看到过上千倍的回报。这些财富效应、财富故事加上通过一个大的资本时代,使得相当多的财富开始配置到股权领域。未来十年,中国的股权领域仍是一个朝阳行业,会得到更大的扩容和发展。

今年另外一个大的故事就是新三板。新三板在几年以前就推出来,可能一直到去年下半年都是处于一个相对平缓,或者说波澜不惊的状态。今年对三板来说是一个非常大的腾飞。我们看到一个数字,到现在,上新三板的公司数量达到四千多家,平均每天大概有十几家公司登陆三板。最近看到一些新闻,注册制是不是2016年推出?明年上海的战略新兴板是不是会推出?很多VC/PE机构都翘首以待。

说到新经济的大时代,以及股权的大时代,我们要关注另外一个很大的话题就是并购。国内的并购,在过去几年、今年及未来,我们相信都会是一个大潮。做交易的人都知道,上市公司的PE倍数,特别新经济的PE部比非上市公司高出好几倍,这些都是做并购的基础动力。今天有一个非常有价值的演讲,来自复星的梁信军。过去几年听过他多次演讲,提到中国动力这个事情,复星的美元基金就是中国动力,这个名字非常好。我们关注未来大的机会是什么?全球的市场、全球的技术,加上中国动力,会是一个价值提升,产生一个非常明显的效应。我们也看到很多先知先觉的中国企业,正在这样做。

投中资本刚刚完成一项交易,是在硅谷的一个广告技术公司,我们作为投行顾问,刚帮助Spigot出售给A股上市公司。这个上市公司市值两个月前到现在差不多涨了4倍左右,也说明国内的投资人对这块价值非常认可,这个比国外的估值高很多。在美国最火的非上市公司,应该就是Airbnb和Uber。我记得是跟万豪,如果放在一张图里看到各自的营收利润,如果再看他们估值的话,你会发现,一个是代表新经济的公司,一个代表老经济的公司。在新经济领域,跟人的链接及共享经济正在创造无限的可能性,乃至营收是十分之一都不到,是一个亏损的企业,但是EMB的估值比万豪高。未来会看到,很多新经济跟新经济公司之间,新经济跟老经济公司之间,以及老经济和老经济公司之间的很多的可能性和整合,当中也会产生很多的化学效应。

最后跟大家汇报一下,投中这些年来做的事情。刚才有一个视频,很多VC大佬给我们很多的祝福,投中过去主要是一个提供数据咨询、媒体服务的平台,我们立志做中国股权行业最专业的第三方服务机构。在未来三年,我们想做更多的事情,因为在这个时代,你必须要跑的非常快,我们希望跑的速度会远远比过去的三年,或者过去五年跑的快很多。我们最近正在积极地开拓我们的配资顾问业务,帮助很多地方引导基金,帮助很多的机构投资人,甚至开始帮一些价值股做一些资产配置。

投中资本去年在美国硅谷设了分公司,建设我们的团队,在硅谷拥有证券牌照,是真正扎根于硅谷,深入美国IT行业的唯一的也是第一家中国投行。我们在做这些事情,包括跨境并购、私有化、私募股权融资,等等。我刚刚还忘了提一个事情,今天新经济对我们方方面面的影响有多少?今天上午本来还有一个演讲是目前正在做私有化的奇虎360的创始人周鸿祎,本来有一个很有意思的环节,周鸿祎用一个视频直播平台,播进来跟我们做一些互动,但是昨天晚上他给我打电话,临时有一些非常重要的事情,所以很遗憾没有时间来参加,送上他的祝福,这也是新经济的技术能够带来的改变。

这是我们投中资本在过去完成的部分案例,一部分还没有列到这个PPT里面,投中集团现在在北京、上海、深圳、硅谷设有办公室,未来我们会在全球更多的地方,去设立我们的据点。我们对自己的期望是,希望能够伴随着中国企业的新经济化,跟全球化去贡献我们一份力量。

这是我们对自己的一个期望,我们认为在未来的三年,我们希望能够去服务到一个万亿级别的出资跟配资。通过我们配资顾问的努力,通过其他方面的努力,希望建立投资人的生态圈。我们未来会越来越关注到人,可能我们过去主要是集中在机构,我们会跟红杉、经纬等等合作。未来我们会越来越关注到投资人,我们希望去逐步打造人跟人连接的这么一个点。在资金方面,我们希望未来三年服务到万亿资金的配置,管理的母基金达到100亿人民币;我们希望在投行、基金直投业务,在三年以后达到年1000亿的规模。现在投中资本可能一年的投放业务差不多在一两百亿的规模,我们希望三年以后,投行加上基金投资达到年1000亿的规模。最后给我们的期许,就是祝愿大家总有梦想可以投中,谢谢。

问答环节:

主持人:投中服务于投资机构,也会管理一些基金,您有没有考虑过会不会跟投资机构有竞争的问题,你们是后面,你是做平台,还是也要一块去当运动员,怎么来想这个事情?

陈颉:我在主场被问了一个很尖锐的问题,这个问题确实没有准备过。这是我们内部在探讨很多次的事情。我们认为,一定还是会做这个行业的一个很中立的数据提供方,这也是过去十年我们一直做的事情。这个空间其实很广阔,涉及很多领域,比如包括我们在美国开始做投行,包括做并购基金业务。我们跟很多朋友聊天,大家觉得,我跟你聊的东西越来越专业,可以服务到的东西会越来越多,不仅仅在数据层面,在会议层面,现在可以一块搞项目,可以一块去赚钱,你们如果说在全球开始布点的话,大家可以互相帮助。

我们有一位VC大佬就说,在以色列有很多资源,你来以色列,你只要派一个人过来,其他所有事情都帮你搞定,从签证到办公室,到那边的资源。昨天另外一位朋友说,如果你去欧洲设点,顾问董事会我帮你建。

主持人:我总觉得这个事对投中是好事,对投资机构来说,还有以后的点对点服务投资人,您用一句话说明下相互是什么样的关系?

陈颉:我觉得是一个合作共赢的关系。

主持人:OK,谢谢,谢谢陈总,他真的没有准备,这是一个小小的挑战。

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