资本市场支持房地产平稳健康发展 十余家上市房企融资计划推进

近日，华发股份、福星股份、嘉凯城等房地产公司股权融资预案纷纷出炉。此外，外高桥、金科股份等8 家上市房企近期也在筹划发行股票事宜，相关募资均拟用于“保交楼、保民生”项目、补充流动资金、偿还债务等。

两家上市房企定增预案出炉

募投资金将用于房地产项目建设

12月6日，珠海华发实业股份有限公司（证券简称：华发股份；证券代码：600325.SH）披露的2022年度非公开发行A股股票预案显示，公司本次非公开发行股票数量合计不超过63500万股（含63500万股），拟募集资金总额不超过60亿元，发行对象均以现金认购。公司拟用募集资金投入郑州华发峰景花园项目、南京燕子矶G82项目、湛江华发新城市南（北）花园项目、绍兴金融活力城项目及补充流动资金。

华发股份主营业务为房地产开发与销售，主要从事住宅综合小区开发，包括住宅、与住宅配套的商铺、车库等。据披露，华发股份本次募集资金投资的项目地块整体位于宜居宜商、全功能复合型的城市区域，项目类型为普通商品住宅，目标客群以刚需或改善型为主。具体来看，除了拟使用45亿元用于在建房地产项目外，华发股份还拟将本次募集资金中的15亿元用于补充流动资金。

报告期各期末（2019年、2020年、2021年及2 022年1至9月），华发股份货币资金分别为260.80亿元、436.42亿元、499.94亿元和403亿元；公司合并口径资产负债率分别为81.51%、80.32%、72.99%和73.10%，仍处于较高的负债水平。业绩方面来看，报告期内，公司营业收入分别为331.49亿元、510.06亿元、512.41亿元和328.08亿元。华发股份披露，通过本次非公开发行股票，可以增加公司的所有者权益，降低资产负债率，改善财务结构，减少偿债风险，为后续债务融资提供空间和保障。

无独有偶，12月6日，湖北福星科技股份有限公司（证券简称：福星股份；证券代码：000926.SZ）也披露2022年度非公开发行A股股票预案，公司拟非公开发行股票募集资金总额不超过13.41亿元，在扣除发行费用后，拟全部用于红桥城K6住宅项目、红桥城K15项目、补充流动资金项目。据披露，红桥城K6住宅项目和红桥城K15项目均系武汉市红桥村城中村改造项目的开发用地之一。

福星股份主营业务为房地产开发及金属制品的研发、生产和销售；其中，房地产开发为公司主要的业务与利润来源。其披露，公司产品以刚需及改善性住房为主，目前公司正加快城中村项目拆迁，推进在建项目开发，处于业务稳步发展的重要阶段，对资金有较高的需求。本次非公开发行的部分募集资金用于补充公司流动资金，有利于增强公司持续竞争能力，保障公司未来持续健康发展。

业绩方面来看，2022年1至9月，福星股份归属于上市公司股东的净利润为6053.21万元，扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为17178.05万元。

资本市场支持房地产市场平稳健康发展

时间往前看，2022年11月28日，中国证监会网站披露了《证监会新闻发言人就资本市场支持房地产市场平稳健康发展答记者问》，文件表明：证监会坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署，积极发挥资本市场功能，支持实施改善优质房企资产负债表计划，加大权益补充力度，促进房地产市场盘活存量、防范风险、转型发展，更好服务稳定宏观经济大盘。

其中，证监会决定在股权融资方面调整优化5项措施，包括：恢复涉房上市公司并购重组及配套融资、恢复上市房企和涉房上市公司再融资、调整完善房地产企业境外市场上市政策、进一步发挥REITs盘活房企存量资产作用并积极发挥私募股权投资基金作用。

信贷与债券融资方面，此前的11月21日，中国人民银行、中国银保监会联合召开全国性商业银行信贷工作座谈会，要求保持房地产融资平稳有序，稳定房地产企业开发贷款、建筑企业贷款投放，支持开发贷款、信托贷款等存量融资在保证债权安全的前提下合理展期，并用好民营企业债券融资支持工具，支持民营房企发债融资。

此后，12月6日，嘉凯城（000918.SZ）披露2022年非公开发行A股股票预案称，公司本次非公开发行股票的数量不超过5.39亿股（含本数），拟募集资金的总额不超过10.25亿元（含本数），扣除发行费用后募集资金净额用于偿还有息负债及补充流动资金。嘉凯城披露，通过本次非公开发行，能一定程度增强公司的资金实力和业务运营能力，提高公司净资产规模，降低公司资产负债率，有利于增强公司的抗风险能力和持续经营能力。同时，有利于满足公司业务发展及产业布局的资金需求。

此外，相关上市房企拟发行股份购买资产并募集配套资金。

12月5日，招商蛇口（001979.SZ）披露，为充分发挥上市公司股权融资功能，盘活存量资产，加快项目建设，做强公司主营业务，改善公司资产负债表，促进公司高质量可持续发展，公司拟发行股份购买资产并募集配套资金。公司拟购买的资产包括深圳市南油（集团）有限公司（以下简称：南油集团）24%股权等资产。据披露，招商蛇口间接持有南油集团76%股权，南油集团主要持有的资产为其间接持有的深圳市前海蛇口自贸投资发展有限公司（以下简称：前海自贸）股权。前海自贸在前海蛇口自贸区内拥有优质的土地资源，对前海妈湾片区进行开发、建设和运营。

12月2日，陆家嘴（600663.SH）公告披露，控股股东上海陆家嘴（集团）有限公司（以下简称：陆家嘴集团）正在筹划涉及本公司的重大资产重组事宜。公司拟通过发行股份及支付现金方式，购买陆家嘴集团及其控股子公司持有的位于上海浦东陆家嘴金融贸易区及前滩国际商务区的部分优质股权资产，并募集配套资金。陆家嘴披露，此举有利于提高公司资产质量，改善公司资产负债表，加大公司权益补充力度，提升公司可持续发展能力，使公司更深度地参与陆家嘴金融城东扩及前滩国际商务区的开发建设和运营，更好地服务于浦东新区打造社会主义现代化建设引领区。

8家上市房企募资计划筹划中除了上述已公布定增预案的公司，目前A股市场上，还有不少上市房企正在筹划发行股票事宜。

12月5日，外高桥（600648.SH）披露关于筹划非公开发行股票的提示性公告称，公司募集资金拟用于政策支持的房地产业务及符合上市公司再融资政策要求的补充流动资金等。外高桥定位为创新自由贸易园区运营商、全产业链集成服务供应商，致力于外高桥保税区、外高桥港综合保税区和森兰地区中心的综合开发建设。公司拟通过非公开发行股票加快政策支持的房地产业务的开发建设，提升公司资源获取能力和综合竞争力。

此外，根据公告发出时间梳理发现，2022年11月底以来，截至12月5日，金科股份（000656.SZ）、冠城大通（6 0 0 0 6 7. SH）、华夏幸福（600340.SH）、天地源（600665.SH）、新湖中宝（600208.SH）、世茂股份（600823.SH）、大名城（600094.SH）7家上市房企披露了“拟筹划非公开发行股票的提示性公告”，相关募集资金均拟用于与“保交楼、保民生”相关的房地产项目，以及符合上市公司再融资政策要求的补充流动资金、偿还债务等。

其中，金科股份12月5日披露的关于拟筹划非公开发行股票的提示性公告显示，公司拟筹划的非公开发行股票事项所募集资金拟用于公司“保交楼、保民生”相关的房地产项目开发、棚户区改造或旧城改造项目开发建设，偿还部分债务本息，以及符合上市公司再融资政策要求的补充流动资金等。

12月5日，冠城大通披露，为满足公司业务发展需要，优化公司资本结构，公司拟向不超过35名特定投资者非公开发行股票，募集资金拟用于投资满足公司转型需求的业务扩张和产业链上下游并购项目、与“保交楼、保民生”相关的房地产项目，以及符合上市公司再融资政策要求的补充流动资金、偿还债务等。

世茂股份、大名城拟筹划非公开发行股票的提示性公告显示，相关募集资金拟用于公司“保交楼、保民生”相关的房地产项目开发、偿还部分公开市场债务本息，以及符合上市公司再融资政策要求的补充流动资金等。