量化产品落子不断 光大保德信事件驱动发行

时间:2017-05-08 15:35 栏目:基金 编辑:投资有道 点击: 3,338 次

公司旗下新产品——光大保德信事件驱动灵活配置型基金(以下简称光大事件驱动)已于12月19日正式发行。光大保德信基金在量化基金产品布局上再落一子。

在2016年整体博弈震荡的市场环境下,量化概念的基金产品逆市飘红,成为一抹亮色。Wind数据显示,截至12月8日,在上证综指下跌9.15%的背景下,纳入统计的62只主动型量化基金年内平均收益率为1.67%,同期普通股票型基金、偏股混合型基金的平均业绩分别为-4.15%、-10.19%。随着量化基金的逆市走强,投资者对之日益认可,而基金公司也开始加快对于量化产品线的布局。

量化投资专家再推新品

记者日前从光大保德信基金获悉,公司旗下新产品——光大保德信事件驱动灵活配置型基金(以下简称光大事件驱动)已于12月19日正式发行,投资者可通过中国建设银行等多家代销机构及光大保德信官方直销平台进行认购。近年来,光大保德信基金逐步在市场上树立起“量化投资专家”的形象。早在2004年,公司就成立国内首只公募量化基金——光大量化核心,成为业内最早布局量化产品的基金公司。

在此之后,公司一直积累着量化投资的模型和经验。据悉,光大保德信基金今年已相继成立了光大风格轮动、光大产业新动力两只特点鲜明的量化基金,加之光大事件驱动的发行,公司旗下量化基金产品线日益完善,为投资者提供了更为多样化的选择。

凭借在量化投资领域积累的丰富管理经验,光大保德信旗下量化产品体现出不俗业绩。Wind数据显示,截至12月8日,近6个月来,光大量化核心以13.88%的收益率跑赢同期大盘4.03个百分比。光大风格轮动则以12.70%的收益率,排名505只同类可比产品前1/10。拉长周期来看,近三年来,光大量化核心斩获了62.61%的收益率,跑赢同期大盘近19个百分点。

挑选量化产品重点看模型

在近年来震荡的市场环境下,量化基金的数量呈现出逐年稳步增长的良好态势。Wind数据显示,2014年市场上共成立了11只(A/B/C分开计算,下同);2015年成立产品的数量增至32只;进入2016年,截至12月9日,年内成立的量化基金数量已达37只。

那么,面对市场上数量日益增多的量化基金,投资者该如何挑选产品?对此,基金专家表示,应重点关注量化投资模型,这是量化基金成败的关键所在。以光大事件驱动基金为例,该基金投资于股票的资产占基金资产的0 % —9 5 %,通过独创的事件类量化模型,对
选股进行系统的梳理。首先,对影响上市公司二级市场表现的因素,包括定向增发、股权激励、业绩预增、并购重组、高送转等事件构建基础股票池,并持续不断拓展事件驱动策略种类。其次,根据公司基本面与估值因子、分析师预期因子、价量指标因子等优化股票池。最后,根据策略有效性分配事件驱动策略权重保持行业与个股权重均衡。

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