选股取胜穿越牛熊 大满贯选手刘旭力作大成睿鑫将发行

时间:2020-07-21 17:14 栏目:基金 编辑:投资有道 点击: 1,774 次

近期,银河证券基金研究中心的《中国公募基金长期业绩排名榜单》出炉。榜单显示,截至2020年6月30日,大成基金刘旭管理的大成高新技术产业股票基金在标准股票型基金(A类)中,过去五年收益第1名(1/60)。(数据来源:银河证券,同类指银河标准股票型基金,过去五年为2015/07/01-2020/06/30。)

公告显示, 刘旭担纲的新基金大成睿鑫(代码A类 009069 /C类 009070)将于7月27日在招行、浦发、交行、兴业等银行发售。

刘旭是业内少有的双五星+“大满贯”选手。其2015年7月29日于大盘3789点高位接管大成高新技术产业基金以来,熊市严控回撤、牛市力挣收益,取得了亮眼的业绩。刘旭自接管大成高新技术以来任职年化回报19.15%,任职总回报137.93%,而同期上证综指下跌8.67% 。

我们可以看到,刘旭自接管大成高新技术以来市场风格不断切换,大成高新技术大幅跑赢业绩比较基准,并取得138.61%的超额收益,体现了刘旭应对不同市场风格的优秀管理能力(以上数据均来源于Wind,截至2020/07/07)。

正因为如此,大成高新技术产业股票获晨星五年期以及银河证券三年期、五年期五星评级(截至2020/06/30);同时夺得基金行业三大奖项权益类大满贯。

三年期开放式股票型持续优胜金牛基金(中国证券报,2019/04/14)

三年期持续回报股票型明星基金(证券时报,2019/03/21)

2019年度金基金•三年期股票型基金(上海证券报,2020/07/06)

2018年度金基金•三年期股票型基金(上海证券报,2019/04/25)

2017年度金基金•一年期股票型基金(上海证券报,2018/05/10)

刘旭获济安金信基金评价中心“济安群星汇•济安明星基金经理”(2019/08/17)。

“翻倍基”的背后,是刘旭出色的管理能力。刘旭在市场上一直以价值投资、集中持股、换手率低著称。

“以发现卓越的公司和投资机会为目标去分配精力,尽量减少交易性操作,认真基于影响企业长期价值的因素去研究和分析,以有积累的方式进步和成长”,是刘旭投资风格的总结。

具体来看,刘旭主要从三大因素考量企业价值:

一、先看商业模式,如一家企业自由现金流的创造能力、产业链议价能力、扩张的规模效应、雪道等;

二、从供给侧看竞争优势,深刻理解护城河与粘性,避开那些虚假的壁垒,竞争优势要清晰显著可辨认;

三、从需求侧看天花板,从量价两方面构成长期空间、辩证看两者的关系、要健康的增长、看雪道有多长。

对于即将发行的新基金大成睿鑫(代码A类 009069 /C类 009070),刘旭表示仍将知行合一地执行“以合理的价格选好公司并长期坚守的投资风格”,无论市场这轮暴涨是否持续,刘旭始终会将更多精力集中在对个股的深入研究上,股票仓位的变动大多源自于个股选择的变动。

结合历史经验来看,刘旭认为,国内一些好的“赛道”确实容易出现好公司,尤其是直接面对终端消费者或众多小型企业的行业。他指出,过去20年,中国内需市场的确定性和议价能力都很高,因此孕育了众多十倍股。但展望未来,随着产业动能的转换,科技、制造、医药等行业或将涌现出更多的十倍股。

风险提示:基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,投资者应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件,了解基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应,根据自身风险承受能力购买基金。基金投资需谨慎。

 

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