主动量化为指增添“益”,中银沪深300指增持续,为投资者提供良好持有体验

时间:2025-03-13 16:37 栏目:基金 编辑:投资有道 点击: 419 次

日月其迈,岁律更新。“一年之际在于春”,春天是投资者布局全年的重要节点,如何选择适合自己的产品成为投资者关注焦点之一。凭借“既被动跟踪指数,又加入主动管理”的特点,宽基指增产品受到了瞩目,大盘蓝筹指数代表沪深300指数受到关注。

宽基指增产品受到投资者青睐,与多方面因素相关。一方面,当市场缺乏明确的主线时,投资者投资难度加大,此时宽基指数凭借更多的行业覆盖和较为分散的配置,或能够有机会分享市场上涨的红利。另一方面,当投资者风险偏好有所提高时,指增产品在分享指数上涨红利的同时,还有机会追求一部分超额收益。

中银基金旗下的中银沪深300指数增强型证券投资基金,以沪深300指数为标的指数。该指数于2005年4月8日正式发布,由沪深市场中规模大、流动性好的具有代表性的3 0 0只证券组成,反映沪深市场上市公司证券的整体表现。

自指数成立以来,虽然历经多轮牛熊转换,但指数收益总体上偏稳健。数据显示,截至2025年1月19日,自沪深300指数基日(2004年12月31日)始,该指数累计涨幅279.72%,历史年化收益率为7.11%,高于同期上证指数154.52%的累计涨幅和4.91%的历史年化收益率。

从行业分布来看,沪深300指数成份股的行业分布较均衡,单一行业占比不超20%,半年一次的样本股调整也使指数与时俱进,不断提高新兴行业的比重,以顺应时代发展与投资者的需求。

另外,对于大盘蓝筹指数来说,股息率是一个较为重要的估值指标。Wind数据显示,2015年以来,沪深300指数近12个月股息率整体保持在2%以上。较高的股息率令沪深300指数的配置吸引力提升,投资性价比凸显。

为了满足投资者多元化配置需求,中银基金近年来积极探索,逐步布局指数增强基金产品线,已涵盖了多个宽基指增及风格指增。大盘宽基方面,中银基金旗下已有中银MSCI中国A50互联互通指数增强等产品;中小盘风格方面则有中银中证1000指数增强基金等。

投研团队的核心竞争力,是指数增强产品能否持续获取超额收益的重要体现之一。早在2009年中银基金就组建了量化投研团队,截至目前,已自主完成从数据库到投资策略模型的构建,同时逐步形成了自己的特色,自主构建因子库和阿尔法模型、风险模型、优化器模型、归因模型等,严格把控策略构建的各个环节。

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