仅10家入围 金融股闯关创新层再度失利

时间:2017-07-17 16:10 栏目:封面故事 编辑:投资有道 点击: 4,083 次

股转系统正式公布新三板创新层入围名单,共有1393家企业。随着首次再分层的尘埃落定,金融股再次出师不利,战绩惨淡,仅10家企业入围,占比不足1%。

150家金融企业集体闯关创新层,但在初选中就出师未捷,几近全军覆没,只剩11家。而东海证券因挂牌公司或实际控制人被中国证监会派出机构采取了行政监管措施,根据《分层管理办法》的规定,被调整出创新层。最终只有10家入围,占创新层总数不足1%。

上述10家金融企业包括齐鲁银行、鹿城银行、永安期货、华龙期货、基玉金服和联讯证券,和4家保险服务公司——诚安达、宜信博诚、恒荣汇彬和盛世大联。

金融类企业入围创新层难

据统计,目前在新三板挂牌的各类金融企业有150多家,这意味着此次入围的公司不足7%。而以目前新三板挂牌企业总量11244家、1393家入围创新层来计算,创新层平均入围率达12.39%。

东北证券表示,创新层标准中的共同标准对于金融企业来说是一个很高的门槛,“金融行业是一个强监管的行业,在这种情况下,如果不受到处罚,是比较难的。”

值得注意的是,此次创新层调整后,仍不见担保、小贷、融资租赁、典当等其他类金融机构身影。看似不公正的待遇,早在新三板首次分层时就有,去年公司公告,小额贷款公司、融资担保公司、融资租赁公司、典当行、商业保理公司以及互联网金融等特殊行业挂牌公司,在相关监管政策明确前,暂不进入创新层。此前,股转系统已暂停小贷、P2P等类金融机构新三板挂牌,而政策利空不仅让已借壳挂牌150家金融企业集体闯关创新层,但在初选中就出师未捷,几近全军覆没,只剩11家。而东海证券因挂牌公司或实际控制人被中国证监会派出机构采取了行政监管措施,根据《分层管理办法》的规定,被调整出创新层。最终只有10家入围,占创新层总数不足1%。

上述10家金融企业包括齐鲁银行、鹿城银行、永安期货、华龙期货、基玉金服和联讯证券,和4家保险服务公司——诚安达、宜信博诚、恒荣汇彬和盛世大联。


金融类企业入围创新层难

据统计,目前在新三板挂牌的各类金融企业有150多家,这意味着此次入围的公司不足7%。而以目前新三板挂牌企业总量11244家、1393家入围创新层来计算,创新层平均入围率达12.39%。

东北证券表示,创新层标准中的共同标准对于金融企业来说是一个很高的门槛,“金融行业是一个强监管的行业,在这种情况下,如果不受到处罚,是比较难的。”

值得注意的是,此次创新层调整后,仍不见担保、小贷、融资租赁、典当等其他类金融机构身影。看似不公正的待遇,早在新三板首次分层时就有,去年公司公告,小额贷款公司、融资担保公司、融资租赁公司、典当行、商业保理公司以及互联网金融等特殊行业挂牌公司,在相关监管政策明确前,暂不进入创新层。此前,股转系统已暂停小贷、P2P等类金融机构新三板挂牌,而政策利空不仅让已借壳挂牌新三板的企业在融资方面受到最直接的影响,同时在一级市场影响投资人对互联网金融股权投资的热情。

根据东北证券研究报告称,在目前金融监管全面趋严的情况下,很多金融机构很难符合创新层的共同标准。对于 7 家挂牌券商仅有 1 家入围创新层的问题,挂牌券商受到的监管非常严,一方面自身是挂牌企业,另一方面又有新三板主办券商和做市商的身份,强监管之下免受处罚或不出问题还是比较难的,此外还有业绩波动性问题。另外,还有一些券商是想转板 IPO。另外, PE 和小贷担保、典当等其他类金融企业亦无入选。对此,东北证券认为,去年以来,股转公司对这类机构从严规范,停止了新增挂牌,对已经挂牌的此类企业按照相关的标准要求进行整改,如果最后整改还不符合要求的话,就不能继续挂牌,更不用说进入创新层。

10家金融企业入选创新层

从入围的10家金融企业来看,有2家银行、2家期货、1家券商、1家基金销售公司和4家保险服务公司,并没有PE(私募股权投资机构),更没有担保、小贷、融资租赁、典当等其他类金融机构。

其中,齐鲁银行、鹿城银行和永安期货、盛世大联4家企业为二度入选,而华龙期货、基玉金服以及联讯证券3家为今年新晋创新层。值得注意的是,在去年入围创新层且此次被调出的券商有两家,分别为南京证券和东海证券。

据公开信息,齐鲁银行和鹿城银行是新三板挂牌企业中为数不多的银行股,齐鲁银行更是以2100亿元的总资产高居新三板总资产榜榜首,目前交易方式仍为协议转让。而鹿城银行为地方国有企业,总资产约56亿元。和齐鲁银行类似,鹿城银行目前仍是协议转让。而作为期货行业龙头的永安期货在业绩、市场表现均领先的前提下,再次入围创新层并无悬念。

今年新晋创新层的3家金融企业中,华龙期货于2015年底在新三板挂牌,去年曾完成超过4亿元的定增。而联讯证券在2016年本来已经入围新三板创新层初选名单,但因被中国证监会派出机构采取行政监管措施,被调出了创新层挂牌公司名单,当时一同被调出的还有开源证券。今年,联讯证券最终入围新三板创新层,成为入选的唯一一家证券公司。

东海证券是距离创新层仅一步之遥的券商,该公司不仅去年入围了创新层,今年本来只是“保层”的问题,而且后来也顺利入围了创新层初选名单,不料,在关键时刻,该公司收到一张罚单。据东海证券日前公告,该公司于5月25日收到北京证监局出具的《关于对东海证券采取出具警示函措施的决定》。因该公司持续督导的挂牌公司博雅科技存在诸多违规问题,导致东海证券收到了被“出具警示函的行政监管措施”。在最终公布的创新层入围名单中,东海证券因此被调出。

值得注意的是,今年新晋创新层的基玉金服,在今年年初注销了私募基金管理人资格。如今该公司主营业务已经变更为:“向各类金融产品供应方提供咨询服务,并通过全资子公司基煜基金提供金融产品代理销售服务,以促成产品供应方和产品需求方的交易。”

另外入围的4家保险服务公司诚安达、宜信博诚、恒荣汇彬和盛世大联,除盛世大联之外,其余3家为今年新晋创新层企业,此3家企业挂牌时间为去年底或今年初。

此外,子西租赁也入围创新层名单,但根据其发布的2016年年报显示,子西租赁在去年2月曾对公司名称、经营范围进行变更,变更后便不再从事融资租赁业务,随着业务范围的变更,子西租赁成功进入创新层。

这已是金融股二度折戟创新层,而创新层何时能向金融类企业敞开大门,目前来看,确实任重道远。

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