真爱美家污染物排放超标近一倍,第一大客户查不到?

时间:2021-01-29 14:07 栏目:IPO专栏 编辑:投资有道 点击: 2,796 次

浙江真爱美家股份有限公司(以下简称:真爱美家)主营毛毯为主的家用纺织品的研发、设计、生产与销售业务,主要产品包括毛毯、床上用品套件、被芯和枕芯等。公司目前正在冲刺深圳交易所中小板IPO。

我们经过研究发现,真爱美家下属子公司在报告期内多次超标排放污染物,违规天数合计超过20天,其中四次的污染物排放浓度比标准值高出一倍左右,与招股书所谓的“达标排放”明显相悖。同时,第一大客户香港喜卓贸易有限公司(以下简称:香港喜卓)竟然没有注册记录,真爱美家对香港喜卓的巨额销售到底去了哪里?

全资子公司超标排放23天,与标准值最高相差137%

浙江真爱时尚家居有限公司(以下简称:真爱家居)是真爱美家的全资子公司。报告期内,真爱家居长期存在超标排放、污染环境的情况,累计超标排放天数达23天,最“嚣张”的一次与排放标准相差了137.15%。

从污染物超标排放的频次来看,据广州绿网环境保护服务中心(以下简称:绿网)的在线排污监测数据显示,2017年到2020年上半年,真爱家居在2017年5月4日、5月5日、2018年1月11日、6月27日、7月25日、8月27日、9月6日、2019年2月10日、2月11日、2月12日、2月13日、3月22日、6月26日、2020年1月18日和1月19日等15天内,排放PH值超标的污水。同时,在该公司2017年8月30日、2018年2月1日、2月25日、4月7日、7月25日、8月14日、11月19日、2019年1月28日和3月29日等9天内排放的污水中,还出现化学需氧量超标的情况。由于2018年7月25日的污水PH值、化学需氧量均超标,因此,在整个报告期内,真爱家居累计污水排放超标天数为23天,排放超标次数(按日计算)为24次。

再从污染物超标排放的严重程度来看,在上述24次超标排放中,4次超标排放的污染程度特别突出,分别是2017年5月5日发生的PH值明显偏高,2018年2月1日和11月19日发生的化学需氧量显著偏高,以及2018年9月6日发生的PH值异常偏低。

据绿网的在线排污监测数据显示,2017年5月5日18时、19时和20时,真爱家居所排污水的PH值分别为17.43、18.15和16.94,均远高于排放标准的上限值9.00。特别是当天19时,污水PH值高达18.15,比排放标准上限高101.67%,差异超过一倍。

数据来源:广州绿网环境保护服务中心

与之相反,2018年9月6日16时和17时,真爱家居所排污水的PH值分别为4.41和2.53,都明显低于排放标准的下限值6.00。其中,排放标准的下限值(6.00)与当天17时的污水PH值(2.53)相差137.15%,差距最为明显。

数据来源:广州绿网环境保护服务中心

此外,2018年11月19日12时和2018年2月1日13时,真爱家居所排污水的化学需氧量分别为399.12和393.50,与排放标准值200.00相比,分别高了99.56%和96.75%,逼近100%。

数据来源:广州绿网环境保护服务中心

尽管真爱家居在报告期内屡现污染物排放超标,招股书还是声称,“真爱家居的环保设施运行情况良好,对各项污染物的处理方式符合环保要求,各项污染因子和污染物均能实现达标排放和处置”,这种说法与真爱家居的所作所为截然相反,令人难以置信。招股书关于环保问题的说法是否存在虚假陈述?需要公司解释清楚。

第一大客户香港喜卓或“未注册”

报告期内,真爱美家的销售收入按销售模式可分为ODM、OEM和自有品牌三大类。香港喜卓既是真爱美家ODM业务的前十大客户,又是其OEM业务的前十大客户。

招股书显示,报告期内,真爱美家对香港喜卓的ODM业务销售收入分别为1488.02万元、2429.18万元、3626.03万元和1588.98万元,占当期ODM业务营收的比例分别为1.64%、2.39%、3.66%和5.09%,可比前三年内销售收入持续上涨,收入占比在整个报告期内节节攀升。香港喜卓各期分别名列真爱美家ODM业务的第八、第五、第二和第一大客户,客户地位持续上升。

同时,2017年、2019年和2020年上半年,香港喜卓还是真爱美家OEM业务的第一大客户,仅2018年屈居第二。报告期内,真爱美家对香港喜卓的OEM业务销售收入分别为2503.70万元、2204.01万元、2263.44万元和1629.13万元。

简单计算可得,报告期内,真爱美家对香港喜卓的ODM和OEM业务合计销售收入分别为3991.72万元、4633.19万元、5889.47万元和3218.11万元。得益于OEM业务上的优势,2019年和2020年上半年,香港喜卓成为真爱美家的第一大客户,收入规模力压2019年ODM业务第一大客户——沙特阿拉伯企业ABDULLAH A. ABDULLATIF TRADING EST,以及自有品牌业务第一大客户——阿联酋企业GULF HOUSE GENERAL TRADING LLC。

可是,当我们登录香港公司注册处的“网上查册中心”(https://www.icris.cr.gov.hk/csci/)试图检索香港喜卓的工商注册信息时,检索结果竟然是“没有记录与输入的查询资料相符”。换句话说,香港公司注册处从未注册过一家名为“香港喜卓贸易有限公司”的企业,这一名号及其相应的企业应当为子虚乌有。

信息来源:香港公司注册处综合资讯系统网上查册中心

此外,如上所述,报告期最后一年一期内,香港喜卓是真爱美家第一大客户。按理说,公司目前正在执行的重大销售合同中,香港喜卓应该占有一席之地。

但招股书却显示,截至2020年12月29日,真爱美家及下属子公司正在履行的100万美元以上金额的重大销售合同中,合同买受方竟然没有香港喜卓这家第一大客户!这是否从另一个侧面反映了,第一大客户香港喜卓实际上可能并不存在呢?

报告期内,真爱美家始终有3000万元以上的收入来自香港喜卓这一“未注册”的第一大客户,2019年存疑的收入甚至接近6000万元。公司是否通过虚构境外交易增加外销收入?有没有涉嫌欺诈发行?还请监管部门把关!

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