十家券商被采取监管措施, 新三板违规开户套路大公开

时间:2016-10-18 14:44 栏目:车行天下, 金色光 编辑:chenjinghong 点击: 842 次

8月23日,全国股转公司对10家券商下发自律监管函,主要是针对各券商违规为不符合标准的投资者开通全国股转系统合格投资者权限的事项。这是监管者自最近一轮投资者适当性大检查以来首次公布核查结果。

这10家券商分别是:华泰证券、中信建投证券、山西证券、、中信证券、中航证券、恒泰证券、东莞证券、红塔证券、湘财证券、川财证券。对这10家券商,全国股转系统根据规定作了以下自律监管措施:对华泰证券、中信建投证券和山西证券采取出具警示函、责令改正的自律监管措施;对中信证券、中航证券、恒泰证券采取责令改正的自律监管措施;对东莞证券、红塔证券、湘财证券和川财证券采取出具警示函的自律监管措施。

对此,华中地区一家券商非银行业分析师表示:出具警示函是比较重的处罚,按照最新实施的《全国中小企业股份转让系统主办券商执业质量评价办法》,券商将被扣2分,影响主办券商在业界的四档排名情况,以后在推荐挂牌、持续督导、并购重组、股票发行和做市等业务方面有可能会受到差异化制度安排。

据统计,10家券商总计为4807名投资者进行了违规开户,其中,中信建投证券3328名、华泰证券823名、中信证券506名。

具体违规类型详见下表:

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据了解,上述违规开户的7类情形主要是:

情形一:未依据委托代理协议签署日前一交易日日终的投资者名下证券类资产市值判断适当性,错误根据投资者临柜办理业务权限开通手续时点的实时资产市值;

情形二:错误根据申报权限开通日前一交易日日终的证券类资产市值;

情形三:错误将现金理财产品计入证券类资产;

情形四:对不足两年以上证券投资经验的自然人投资者,未依据有关会计、金融、投资、财经等相关专业的学历证书、考试合格证明文件、培训证书等材料认定其具有相关专业背景或培训经历,而是错误根据企业出具的财务岗位证明、院校或社会培训机构颁发的短期培训证书认定投资者专业背景或培训经历;

情形五:未依据会计师事务所出具的最近一期审计报告或实缴出资证明文件认定合伙企业实缴出资总额,而是错误根据合伙企业提供的合伙协议、银行汇款证明或当地工商局出具的证明文件确认出资总额;情形六:计算合格投资者证券类资产时,未剔除信用证券账户资产;情形七:未按照500万元人民币的自然人投资者资产标准,而是错误的按照300万元人民币的标准。

调查历程

2016年3月,中国证监会非上市公众公司部向各家证券公司下发了《关于对执行投资者适当性管理制度开展自查工作》的通知,联合股转公司对90家主办券商展开专项核查。根据规则,个人投资者需要500万元以上证券类资产才能开立新三板账户,法人机构和合伙企业需要分别满足注册资本500万元和实缴出资500万元的门槛。

历时5个多月,此次核查覆盖已开展相关业务的90家主办券商。通过核查发现,部分主办券商存在违规开户等未严格执行投资者适当性管理制度的违规行为。

8月22日,全国股转公司根据相关规定,对10家未严格执行投资者适当性管理制度的主办券商采取了自律监管措施。

全国股转系统表示,投资者适当性管理制度是全国股转系统一项重要的基础性制度。为保护投资者合法权益,引导投资者理性参与挂牌公司股票公开转让业务,全国股转公司审慎制定挂牌公司股票投资者准入标准,通过发布相关规则和问答对主办券商投资者适当性管理提出具体要求,明确市场监管预期。

同时,多次开展主办券商的自查和现场检查活动,要求主办券商认真落实投资者适当性管理的各项要求,对在检查和日常监管中发现的未认真履行职责的主办券商严肃处理,确保有异动必有响应、有违规必有查处。

实际上,自2015年以来,全国股转公司针对投资者适当性管理问题,已累计对19家主办券商(含本次)采取了自律监管措施。全国股转公司方面表示,下一步将继续加强投资者适当性管理监管工作,不断加大对违规行为的查处力度,维护市场秩序,保护投资者合法权益,促进新三板市场健康、稳定发展。

各方声音

券商

中信建投证券投行部高管:投资者适当性管理主要是指经纪业务,这是营业部开户时出现的问题。

川财证券:仅2户不合格即被罚,大为吃惊。早在6月底就被监管部门当面问询,并现场进行了汇报解释,当时存在同样问题的券商还有两家,共同被问询,但仅自家收到了罚单。实际上,第一种情况其实是系统开发商问题,当然我们也有失责;第二种情形非常普遍,且数量巨大,都没处罚。

行业人士:北京证监局近日召开的北京辖区的新三板挂牌公司督导工作会上,指出新三板上不合格投资者有3万多户,占比三分之一。有券商营业部开立的四成新三板账户都被清理,严查力度超出了市场预期。据说被查出的不合格账户将转为限制性账户,只能卖不能买。由此可见,未来对挂牌企业和券商的监管方向是从严监管。

北方地区上市券商新三板业务部门负责人:与其让大家通过造假的方式成为合格投资者,还不如干脆就下降到一个比较合适的水准。目前的500万投资门槛是否为合理标准,是否需要及时调整,都有待理性严谨考证。券商很受伤,券商也没什么办法。只有当券商营业部和客户勾结造假,才是很严重的。营业部把关不严也是常有的事情。

投资者

资深个人投资者:新三板市场真实的合格投资者数量估计在5万户左右,其中能够在新三板保持交易或者盯盘的估计不超过5000人。由于新三板市场低迷,缺乏财富效应,投资者对新三板关注降低,因此不合格投资者垫资开户的动力也在减弱。

南山投资执行董事周运南曾:管理层今年以来对新三板的严监管措施是件好事,虽然可能会对新三板一、二级市场产生一定的影响,但这只是暂时的,长痛不如短痛,管理层是希望先对新三板参与各方严厉监管,从而引导促进各方规范运作,第三步可能才会是新三板配套政策的落地。

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