“翡翠第一股”深陷债务泥潭,P2P或是最后的一根稻草

时间:2018-11-13 17:16 栏目:P2P专栏, 曝光台 编辑:投资有道 点击: 889 次

    近日,上市公司东方金钰发布公告,称公司新增债务到期未偿金额已达21.88亿元,公司资金急剧紧张,公司已被纳入失信被执行人名单。东方金钰的业绩也是持续下滑。公司拟以债转股及资产剥离方案解决债务危机,P2P或是其最后的救命稻草。

    东方金钰股份有限公司(证券简称:东方金钰,证券代码:600086.SH)主要从事珠宝首饰设计、采购、销售,公司主要经营产品包括翡翠原石、翡翠成品、黄金金条、黄金(镶嵌)饰品等。目前是国内第一家也是唯一的一家翡翠珠宝类上市公司。

到期未能清偿债务21.88亿元,公司被纳失信被执行人名单

    10月31日,东方金钰公告披露,截至2018年10月29日,公司及子公司到期未清偿的债务本金共计218,886.57万元,占公司2017年度经审计净资产的67.76%。究其原因,东方金钰表示,公司所处行业属于资金密集型行业,受国内宏观资金面收紧影响,致使部分债务到期尚未清偿。目前部分债权人根据债务违约情况已经采取提起诉讼、仲裁,要求冻结公司银行账户、资产等。

天眼查信息显示,东方金钰2018年6月至今有5条被执行人记录。其中,因违反财产报告制、无正当理由拒不履行执行和解协议,东方金钰被成都铁路运输中级法院纳入失信被执行人名单,立案时间为2018年7月17日。

值得注意的是,近几年公司处于快速发展阶段,东方金钰在经营扩张中主要通过银行借款等形式满足资金需求,2018年半年报显示,东方金钰资产负债率达73.38%。靠着借款满足资金需求的东方金钰却面临借贷危机。

业绩连续下滑,公司自身造血能力不太乐观

    除了上述债务危机外,东方金钰的业绩状况也出现了大幅下滑。该公司以翡翠、黄金金条及首饰批发业务为主,主要采取自营模式及联营模式进行产品销售,辅以品牌加盟销售。三季度业绩来看,东方金钰2018年前三季度取得营业收入24.60亿元,较上年同期的69.23亿元,下降64.47%;归属于上市公司股东的净利润则由盈转亏,从上年同期的2.51亿元,已亏损至-7098.72万元。业绩下滑主要原因为黄金类产品销售下降等。

业务方面来看,东方金钰面临着原料采购以及存货风险。翡翠原石产自缅甸,国内可以加工成珠宝的翡翠原石几乎全部依赖于缅甸进口。如未来缅甸政治局势、翡翠原石矿业管制收紧,因素仍将传导至翡翠产业链,将对公司翡翠原石的采购造成一定的不利影响。东方金钰的主要业务围绕翡翠、黄金等珠宝产品展开,公司日常经营中存在较大规模的存货,且普遍具有单价较高的特点。2018年上半年,东方金钰的存货达97.43亿元,占公司总资产比例的79.53%。

实际控制权变更亦是东方金钰可能面临的风险。云南兴龙实业有限公司(以下简称:兴龙实业)持有东方金钰4.24亿股(424,132,942),占上市公司31.42%股权,为公司控股股东。兴龙实业所持公司424,132,942股无限售流通股被轮候冻结,冻结起始日为2018年10月26日,冻结期限为三年。截至该公告日,兴龙实业合计冻结及轮候冻结的股份占其所持有公司股份的100%。

此外,还因控股股东兴龙实业所持东方金钰的全部股票被质押、冻结和多次轮候冻结等原因,联合评级将东方金钰主体长期信用等级下调,并将公司主体列入信用等级观察名单。

P2P或是最后的稻草,拟以债转股及资产剥离方案解决债务危机

    身陷债务泥潭、业绩连续下滑、公司主体被列信用等级观察名单,面对当前的这种内忧外患的复杂局面,东方金钰拟同步推进债转股方案及资产剥离方案解决公司的债务危机。

东方金钰除了开展黄金珠宝业务外,还涉足过小额贷和今年频频爆雷的P2P网贷业务。2015年年报称,公司在既有黄金珠宝业务基础上,向珠宝行业金融服务领域延伸,打造面向中小珠宝商户及珠宝消费者、投资者的珠宝金融平台,提供鉴定、评估、典当、小额贷款、P2P网贷等配套服务,完成珠宝行业转型升级。

2015年4月,子公司深圳东方金钰出资22亿元,投资设立深圳市东方金钰小额贷款有限公司(持股100%)(以下简称:金钰小贷),2016年12月6日收到深圳市人民政府金融发展服务办公室出具的核准文件,核准深圳东方金钰作为发起人全额出资设立小额贷款有限公司,金钰小贷公司2017年3月7日开业经营。

东方金钰网贷是东方金钰子公司深圳东方金钰网络金融服务有限公司旗下运营的网络借贷服务平台,平台于2015年4月正式成立,注册资本1亿元。东方金钰和中瑞金融控股(深圳)有限公司分别持有该公司70%和30%股份,截止2017年3月1日,平台累计成交额为22.4亿元,暂未上线银行存管,2016年已经通过三级等保认证。

2017年3月1日,东方金钰网贷平台发布转型暨借款人提前还款公告,宣告公司网络金融平台业务暂停,据相关媒体之前的报道显示,平台业务暂停主要受借款上限合规的要求。深圳东方金钰网络金融服务有限公司2017年净亏损逾2372.81万元,从事金融外包服务的中瑞金融控股(深圳)有限公司亏损570多万元。

2018年1月17日,东方金钰网贷平台业务调整后重新上线运营,公告称,“平台上线运营后,主要为广大投资用户提供小额的消费金融产品和原有的珠宝抵质押借贷产品(小额)。”重新上线运营后的东方金钰网贷平台将“小额”放在了重要位置。

重新上线运营之后,2018年4月24日东方金钰网贷平台再次宣布停运。数据显示,2018年上半年,东方金钰网贷平台运营主体深圳东方金钰网络金融服务有限公司的净利润为-56.98万元,依旧处于亏损状态。此外,该公司负债合计637.70万元。

11月1日,东方金钰公告称,鉴于目前上市公司存在的债务问题,公司拟同步推进债转股方案及资产剥离方案。公司将积极与债权人进行沟通,在实际控制人不发生变化的前提下,通过引入重组方及大股东让渡等方式实施债转股。

此外,东方金钰还提出将剥离深圳东方金钰网络金融服务有限公司及深圳市东方金钰小额贷款有限公司等与珠宝玉石主业不相关的资产,以进一步夯实公司的主营业务,降低公司的财务负担,提升公司整体盈利水平。剥离亏损的P2P平台,或许成为了东方金钰的最后一根稻草。

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