2009私募10大焦点

时间:2014-03-27 12:18 栏目:基金, 财道 编辑:投资有道 点击: 1,825 次

  明星璀璨,私募获得爆发式增长

自04年赵丹阳与深国投合作成立赤子之心信托计划以来,通过信托平台发行的证券投资类私募基金的数目呈逐年递增的态势。据好买基金研究中心统计,07年以前成立的阳光私募仅有11只,而09年仅上半年就有77只产品成立,之后由于信托开户受限,新发产品数有所下降,但截至11月末,09年成立的私募产品也超过了120只。目前,市场上正在运行的阳光私募累计已达300多只。

  鑫地“义举”,千万补偿客户损失

09年1月,阳光私募首现赔付案,私募管理人拿出真金白银帮客户“止损”。行此壮举的是上海鑫地投资管理有限公司,由其管理的“深国投·鑫地一期”在08年净值缩水超过五成,管理人一掷千万为投资者的损失买单。

调整后,09年1月的该产品的净值由原来的43.81上窜到84.99,而鑫地为此赔付的金额估计在1252万元左右。

2009私募10大焦点

  “航母”现身,凯石试水阳光私募

09年2月下旬,凯石投资联合国投信托推出了国投凯石奥运冠军结构化产品集合资金信托计划,这是国内首款向奥运冠军发行的专属信托产品,也是凯石旗下首款阳光私募产品,受到市场的广泛关注。凯石投资60%的股权由雅戈尔集团持有,余下40%由公司管理团队持有。目前公司管理的资产规模达到100亿人民币,其中阳光私募规模已达10亿,是国内最大的私募公司之一。

  壮志未酬,晓扬系易手淡水泉

09年4月,平安信托发布公告称:晓扬中国机会一、二、三期集合资金信托计划的投资顾问由晓扬投资更换为淡水泉(北京)投资。

6月22日,杨骏因肝癌在上海去世,年仅44岁。是非成败转头空,杨骏的离去还是令众多业内人士扼腕叹息。

  TOT面世,私募投资新潮流

09年5月末,国内首只TOT产品——由东海证券担任管理人的东海盛世1号成立并投入运行。TOT(trust of trusts/信托的信托)就是海外以对冲基金为投资对象的组合基金(FOF)的国内版。投资者们所购买的阳光私募均是通过信托平台发行的产品,而TOT就是架构于信托之上的信托,它通过对私募基金进行深入的研究后,借助优选组合来为投资者分散单只产品风险,争取更高收益。

  疑似“坐庄”,国贸盛乾突遭调查

09年6月,中国证监会稽查总队发布公告,首次对阳光私募进行立案调查。湖北国贸盛乾投资有限公司因涉嫌证券违规而成为调查对象,同时被调查的还有来自湖北、辽宁、北京、河北和甘肃等省市的8名自然人。公开资料显示,国贸盛乾第一只私募产品自08年4月运作以来,曾作为前十大流通股东出现在以下公司中:青岛碱业、国旅联合、全柴动力、首创股份、正虹科技、新疆天业、郑州煤电、大冶特钢和青海明胶。

  开户受限,私募产品青黄不接

09年7月,中国证券登记结算公司(中登公司)暂停了信托公司在中登公司开设股东账户的业务,该事件的起因是个别信托公司通过大量开户投机打新股,违反了“三公“原则,损害了新股发行改革的成果。但从深层次看,该事件其实是关系如何加强私募基金监管的问题。从长远看,若能从《证券投资基金法》的层面为私募基金打开空间,那么私募基金有望迎来发展的第二个高峰。

  叫板公募,重阳3期首发破10亿

09年7月,前交银施罗德投资总监李旭利投身私募,与重阳投资的裘国根联手创办“新重阳”投资公司。9月,重阳3期通过招商银行私人银行部首发,其规模达10.5亿元。由于此前阳光私募的普遍规模在5000万左右,而2009年一些公募基金的募集规模也没有超过10亿元,因此重阳3的首发规模颇为引人注目。

  众人拾柴,私募阳光化渐入佳境

2009年在私募阳光化过程中,媒体和研究机构多起到了重要作用。首先,媒体早在年初就不断加强了对私募的介绍报道,还组织了不少评奖和评级等,这些都为投资者了解私募基金提供了便利;其次,今年不少基金研究机构纷纷涉足了私募研究,许多原来在公募基金研究领域实力较强的研究机构均增加了对私募基金的研究,为投资者理性投资提供了依据和帮助。

  登堂入室,私募搭上银行快车

09年7月银监会发布了《关于进一步规范商业银行个人理财业务投资治理有关题目的通知》,规定“理财资金不得投资于境内二级市场公开交易的股票或与其相关的证券投资基金,但私人银行客户不受此限制。”目前银行为了维系自身客户,对相关产品也有很强需求,而国内的阳光私募投研水平、公众认知度等都有明显提高,双方在产品发行销售方面的合作可谓一拍即合。

声明: (本文为投资有道签约作者原创文章,转载请注明出处及作者,否则视为侵权,本刊将追究法律责任)

读者排行