基金长期业绩稳定性获关注,鹏华优质回报累计净值增长率超23%

时间:2022-03-11 12:43 栏目:基金 编辑:投资有道 点击: 2,385 次


来源:摄图网

引言 近两年主动权益基金步入大发展的快车道,基民数量也得以迅速攀升,而部分基民却往往存在着一个投资误区——过度关注短期业绩,而陷入情绪化的频繁买卖中。但对于更多的理性投资者而言,基金长期业绩的稳定性以及业绩背后的策略更为值得关注,做时间的朋友更容易获得高收益。而在运作机制层面鼓励投资者长期持基的定期开放型基金,可将长期累积回报有效传导至持有人,因而赢得了市场的瞩目。以鹏华优质回报两年定期开放基金(008716)为例,据银河证券数据显示,截至今年3月4日,该基金自2020年2月28日成立以来累计净值增长率达23.98%,大幅跑赢同期沪深300指数和业绩比较基准增长率,期间年化净值增长率为11.26%。

基金研究人士表示,基金产品的阶段性业绩并不能充分证明基金的管理水平,短期业绩好既可能是因为市场因素而并非是主动管理能力带来的,也可能是因为承担了过高的风险所致。而基金的中长期业绩表现更需要时间来检验的,只有经历了市场的牛熊市考验,基金在管理过程中体现出的选股能力、择时能力、回撤控制能力才能够得到较为充分的验证,才更能体现出基金管理的整体投资研究能力。也只有那些净值曲线不断穿越周期、跨过波动的基金产品,才能在中长期持续为持有人创造稳健可期的投资回报。

在长期投资管理中,鹏华优质回报基金力争做好两方面的工作:一方面在时代背景发生深刻变化的背景下,评估持有的个股所在的行业的长期生态环境、公司长期增长的确定性,以及充分衡量它们的价值空间,为持有人长期创造价值;另一方面,在坚定不移做深度研究的同时,积极拓展能力圈广度,力争在一些新的行业中找到优秀的赛道、优秀的公司,为投资人赚取这些企业价值成长的收益。中长期来看,在技术创新背景下,中国的经济一定会产生出更多新的产业生态,孕育更多优秀的公司,在这些能实现价值成长空间的公司里,竭力寻找更多的机会。

得益于一脉相承的“精选个股,专注价值,长期投资,穿越牛熊”稳健投资风格,深度研究后的价值成长型投资风格贯穿于鹏华优质回报投资研究过程的始终。鹏华优质回报认可的投资理念是,在A股市场乃至全球各个权益投资的长期链条中,价值投资仍然是长期验证下来最有效、最可执行的投资方法,是能够给持有人创造价值的投资思路。因此,在投资管理过程中,鹏华优质回报更为注重企业成长带来的价值增长,在合理或低估时买入并长期持有,优选能力圈优质赛道内具有高壁垒、ROE可持续性强、有明显的长期成长性复利效应等特质的公司。

众所周知,一只小树苗要成长为参天大树,离不开阳光雨露的呵护,更要在扎根的土壤中汲取养分才能实现茁壮成长,基金管理亦如是。一只中长期业绩表现平稳优异的产品,离不开基金经理有效应对市场的投资逻辑,也离不开基金公司平台优势下的肥沃土壤。在鹏华优质回报基金中长期业绩稳健优异的背后,得益于鹏华基金的大平台基础优势稳固,从而持续推动优质资源整合与投研团队的优势互补。在多年的深厚投研积淀中,鹏华基金特别重视投研团队的培养与建设,营造良好的交流机制和成长氛围。

实际上,优秀的基金投资和团队管理并不是相互割裂、互为负担,而是可以相辅相成、彼此赋能。一个优秀团队的能力圈半径必然大于个人,这群优秀的投资研究队伍共同学习精进、协同发展进步的过程中,相互之间都受益良多。目前,该基金由鹏华基金权益投资二部保驾护航,积极倡导价值投资、长期投资,深入挖掘产业价值,凝聚了一批从业经验丰富、投研能力出色、擅长不同能力圈的投研专家,具有不同的专业背景和研究方向,优势的差异化和资源互补使成员间能力圈得以有效拓展。

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