借“云”之势,AI服务器市场空间持续扩张,业内巨头哪家强?

时间:2023-09-13 10:56 栏目:封面故事 编辑:投资有道 点击: 1,827 次

在2023中国算力大会上,中国电科与中国移动携手发布“全国规模最大的量子计算云平台”,与云计算紧密相关的基础设施如AI服务器等,市场空间或持续扩张。目前,经营AI服务器的上市公司中,有6家知名厂商营收规模超百亿,净利润超10亿。

云计算拉动AI服务器产业发展

8月18日至19日,2023中国算力(基础设施)大会在银川举行,本届大会以“算领新产业潮流力赋高质量发展”为主题,全面展示了算力基础设施建设、创新应用和产业发展最新成果。

在会上算领未来“八大成果”环节中,中国电科与中国移动携手发布“全国规模最大的量子计算云平台”,这是国内首个央企合作量子计算云平台,该平台目标推动量子计算、量子装备制造、云计算与算力网络的融合创新。算力产业的加速发展,向来离不开云计算的持续推动,而在云计算产业链中,AI服务器占据重要一席。

天风证券认为,2018年至今,模型升级带来参数量指数级增加,AI训练+推理段模型需求催生AI服务器海量需求。

中金证券表示,AI服务器核心组件按价值量由高到低依次为GPU(图形处理器)、DRAM(动态随机存取存储器)、SSD(固态硬盘)和RAID卡、CPU(中央处理器)、网卡、PCB、高速互联芯片(板内)和散热模组等,按如上25万台训练和推理服务器合计量测算,市场规模分别为240亿美元、88亿美元、48亿美元、34亿美元、5亿美元、3亿美元、2.5亿美元和1.5亿美元。

在算力需求拉动AI服务器市场规模快速增长的情况下,行业内营收规模超百亿元、净利润超10亿元的AI服务器知名厂商主要包括工业富联(601138.SH)、中兴通讯(000063.SZ)、紫光股份(000938.SZ)、浪潮信息(000977.SZ)、中科曙光(603019.SH)、神州数码(000034.SZ)。

业内巨头业绩哪家强?

工业富联的主要业务包含云计算、通信及移动网络设备、工业互联网,多年来为数家第一梯队云服务商AI服务器(加速器)与AI存储器供应商,产品已经开发至第四代。伴随着AI硬件市场迅速成长,公司相关产品2022年出货加倍,AI服务器及高效运算(HPC)出货增长迅速,在2022年云服务商产品中,占比增至约20%,持续维持增长态势。

中兴通讯主要包括运营商网络、政企业务和消费者业务三大业务。中兴通讯的服务器及存储产品多年连续入围运营商集采,2022年在国内多个运营商服务器集采中,份额排名均位列第一。

神州数码的主营业务包括IT分销及增值服务业务、云计算和数字化转型业务、自主品牌,已和华为昇腾产品进行深度合作,是其首批AI服务器合作伙伴。目前,神州数码AI服务器占信创收入约10%,接下来会加速布局在AI,特别是在互联网行业AI算力服务器的销售。

紫光股份是全球新一代云计算基础设施建设和行业智慧应用服务的领先者,已与国内众多互联网公司形成战略合作,网络产品与服务器广泛部署于众多大型互联网企业。2020-2022年,紫光股份在中国X86服务器市场份额分别为15.4%、17.4%、18.0%,保持市场份额第二。

浪潮信息是全球领先的IT基础设施产品、方案和服务提供商,拥有8个研发中心、10个生产基地、26个分支机构,业务遍及120多个国家和地区,是唯一一家同时加入全球三大开放计算组织的服务器供应商。

中科曙光主要从事高端计算机、存储、安全、数据中心产品的研发及制造,同时大力发展数字基础设施建设、智能计算等业务。高端计算机产品主要包括机架式服务器、高密度服务器、刀片服务器、超融合一体机产品等,能够面向多种应用场景,兼顾性能、能效、应用生态,具有领先的计算密度和节能性。

2022年,在营收规模方面,第一档是工业富联,全年营收达5118.50亿元,同比增长16.40%,其中云计算业务收入为2124.44亿元,同比增长19.56%,连续5年保持成长趋势。

中兴通讯实现营业收入1229.54亿元,其中运营商网络、政企业务、消费者业务营业收入分别实现800.4亿元、146.3亿元、282.8亿元,同比增长5.72%、11.84%、9.93%。服务器业务包含在运营商云网业务中,运营商网络毛利率为46.22%,较上年同期上升3.77个百分点。

神州数码实现营业收入1158.80亿元,同比增长303.1%。公司云计算及数字化转型业务的营业收入达到50.23亿元,同比增长29.3%;自主品牌业务的营业收入25.70亿元,同比增长55.8%。

紫光股份实现营业收入740.58亿元,同比增长9.49%,其中ICT基础设施与服务业务的营业收入为467.60亿元,同比增长13.09%,占比达到63.14%,比重不断提升。

浪潮信息实现营业收入695. 25亿元,较上年增长3.70%,其中服务器及部件的营业收入为689.48亿元,占比99.17%,营业收入较上年同期增长7.16%。

中科曙光实现营业收入130.08亿元,同比增长15.44%,其中IT设备营业收入为114.48亿元,同比增长15.13%,毛利率为19.66%;软件开发、系统集成及技术服务的营业收入为15.55亿元,同比增长17.70%,毛利率为74.72%。

2022年,工业富联、中兴通讯、神州数码、紫光股份、浪潮信息和中科曙光的销售净利率分别为3.92%、6.34%、0.89%、5.05%、2.96%、12.43%,净资产收益率分别为16.18%、14.68%、14.68%、6.98%、12.83%、10.43%,净利润分别为200.84亿元、77.92亿元、10.36亿元、37.42亿元、20.56亿元、16.17亿元。

在研发投入方面,近3年平均研发投入占营业收入之比最高的是中兴通讯,达到了16.19%。2022年,中兴通讯研发投入金额为216.02亿元,占营业收入的比重为17.57%,研发投入同比增长14.88%。此外,研发人员达到36300人,占集团员工人数的48.52%,将近一半。

声明: (本文为投资有道签约作者原创文章,转载请注明出处及作者,否则视为侵权,本刊将追究法律责任)

读者排行