培育耐心资本,企业年金入市活跃A股市场

时间:2024-06-14 16:18 栏目:封面故事 编辑:投资有道 点击: 1,111 次

作为一种补充性养老金制度,企业年金目前已有万亿元规模。作为长期资金和耐心资本中的一种,企业年金入市,有望与资本市场实现良性互动。

资金规模达3.19万亿元,企业年金入市活跃资本市场

企业年金是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上,自主建立的补充养老保险制度。其由企业缴费、职工个人缴费及企业年金基金投资运营收益三部分组成。

据统计,我国企业年金实际运用余额已从2013年年初的4906亿元增至2023年年底的3.19万亿元。

人力资源社会保障部社会保险基金监管局报告显示,2023年全国有14.17万户企业建立了企业年金,参加职工3144.04万人,积累基金3.19万亿元,投资资产净值31480.14亿元,年投资收益325.86亿元,年加权平均收益率1.21%。

截至2023年末,全国共12家法人机构受托管理,包括4家银行、6家养老保险公司、1家信托公司和1家养老金管理机构,受托管理资产总额达到2.35万亿元,其中计划直投养老金产品资产净值达到429.34亿元。

《企业年金基金管理办法》规定,企业年金基金财产限于境内投资,投资范围包括银行存款、国债、中央银行票据、债券回购、万能保险产品、投资连结保险产品、证券投资基金、股票等。

当前,监管部门正在健全有利于中长期资金入市的政策环境,企业年金等长期资金和“耐心资本”投资空间有望进一步拓展。

2024年4月,国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》提出,大力推动中长期资金入市,持续壮大长期投资力量。其中提及,提升企业年金、个人养老金投资灵活度。

为发挥股权投资在服务实体经济、促进科技创新等方面的功能作用,2024年1月,上海市印发《关于进一步促进上海股权投资行业高质量发展的若干措施》。文件提出,培育长期资本、耐心资本,发挥企业年金和养老金支持作用。根据国家相关部署安排,支持企业年金、养老金等长期资金按照商业化原则投资股权投资基金。

相关资本运作方面,2024年3月20日,浪潮集团有限公司与中国人保(601319.SH)签署战略合作协议。双方将在信息技术与保险科技、保险业务与企业年金、投融资业务等方面开展深入合作。

2024年5月8日,中国有色集团与中国太平保险集团有限责任公司签署战略合作协议,双方将在投融资和产融结合、保险及海外业务、企业年金、康养等领域开展多层次全方位战略合作。

2024年一季度已重仓34家A股企业

随着规模逐年提升及政策进一步推进,企业年金正成为A股市场重要的增量资金来源。

据Choice金融终端数据,企业年金机构2024年一季度重仓的流通股涉及34家沪深A股企业,包括家具制造、集成电路、中药生产、汽车零部件、装修装饰、金属制品、机场、物流等领域。

其中,广合科技(001389.SZ)获得招商银行股份有限公司、中国石油化工集团公司、中国工商银行股份有限公司等15家公司的企业年金计划持仓。

资料显示,广合科技主要从事多高层印制电路板的研发、生产与销售。2024年一季度,公司取得营业收入7.84亿元,归属于上市公司股东的净利润为1.45亿元,分别同比增长49.53%和134.44%。除了上年同期业绩基数较低,传统服务器需求恢复性增长、PCIE4.0升级到PCIE5.0带来的订单结构变化及AI服务器催生的订单增长,是驱动公司一季度业绩大幅增长的主要原因。

广东省叁号职业年金计划-中国银行、广东省壹号职业年金计划-工商银行等9家企业年金机构持有中瑞股份(301587.SZ)流通股。

中瑞股份从事圆柱锂电池精密安全结构件研发、制造及销售。2021年至2023年分别实现营业收入6.48亿元、7.64亿元、6.87亿元,归属于母公司股东的净利润分别为1.37亿元、1.84亿元和1.36亿元。2024年一季度,公司取得营业收入1.69亿元,归属于上市公司股东的净利润为2874万元。

此外,浙江正特(00123 8.SZ)、特一药业(002728.SZ)、蕾奥规划(300989.SZ)3家公司分别获得2家企业年金机构持仓,3家公司分别属于家具制造、中药生产和其他专业服务行业。

其中,浙江正特获得山东省(柒号)职业年金计划-建设银行、广东省陆号职业年金计划-农业银行2家企业年金机构持仓,持股数量分别为33.89万股和29.89万股。

特一药业获得国家电力投资集团有限公司企业年金计划-中国工商银行股份有限公司和中国移动通信集团有限公司企业年金计划-中国工商银行股份有限公司持仓,持股数量分别为53.93万股和83.75万股。

蕾奥规划获得国家电力投资集团有限公司企业年金计划-中国工商银行股份有限公司和陕西煤业化工集团有限责任公司企业年金计划-招商银行股份有限公司持股,持股数量分别为24.37万股和23.57万股。

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