深挖“一带一路”证券市场迎来长线投资机会

时间:2015-05-04 16:09 栏目:封面故事 编辑:投资有道 点击: 4,460 次

此类品种炒的过高,确实有点高处不胜寒之感。后期市场表现方面,可能会倾向于“一带一路”上的具有地域特点的上市公司。这类公司目前还没有爆发,可能会走出补涨行情。继铁路基建之后,关于“一带一路”的板块行情有可能出现的第二梯队接力上涨。

自2013年“一带一路”首次提出,就一直作为热点词汇被反复提及,有关这一规划的解读和猜想从未停止。2015年,中国股市终于迎来慢牛,“一带一路”和亚投行利好政策释放力度强悍,相关板块热点频出。处于“一带一路”战略节点地域的上市公司将直接受益,如新疆、云南、广西、福建、西藏和上海等。从行业属性上看,“一带一路”沿线国家很多为欠发达国家,基础设施较为落后,城镇化程度较低,基建需求最为明显,因此基建行业的相关公司无疑将分享“一带一路”建设的巨大蛋糕。

重提“一带一路”投资指向意义重大

亚投行的设立可以视为全球区域化合作建设的开端。既是贸易合作、金融合作、建设合作,也是各国区域合作、全面经济治理合作的开端。而同期推出的一带一路构想,也为亚投行的具体实施治理提供项目进行管理。

上海证研投资有限公司投资部总监宋晓辉对记者表示,他认为亚洲基础设施投资银行(简称“亚投行”)+“一带一路”的构想极具建设性,也非常符合当今世界经济的发展潮流。

欧亚大陆从地域上来讲,天然本是一体。历史上的丝绸之路之所以横贯欧亚,就是因为这一块大陆是天然的整体经济区域。贸易互通往来对于欧亚各国有利无弊。只是因为行政区域上各国林立,使得各国之间很多投资、基础设施建设参差不齐,影响了欧亚大陆的整体发展。

亚投行的建立,通过资本的融合合作,打通各国之间的藩篱,使得各国政策、设施、贸易、文化等等进行互通。“一带一路”的建设会受益于亚投行,但亚投行并不是仅仅向“一带一路”建设提供资本支持,亚投行的投资方向十分广泛,对于亚欧各国的各方面建设和贸易互通都非常有利。如果亚欧各国长期进行资本的合作和交融,那么“一带一路”上的各国必然会出现各种形式的合作和融通,对于促进亚欧整体经济来讲,无疑是非常好的一件事。

宋晓辉表示,因为信息数据时代的迅猛发展,现代经济基本上实现了全球经济一体化。当欧洲面临多年的经济萎缩、中亚、东南亚等国面临基础设施匮乏,东亚面临生产过剩的情况下,如何有效整合资源和产能,进行全球区域化的经济治理就成了十分关键,也是相当重要的事情。“一带一路”的战略构想,是极富建设性和前瞻力的创举。

应该说,无论是海上丝绸之路还是陆上丝绸之路经济带,本就是客观存在,并长期延用的。从公元前二世纪到公元十六世纪,欧亚之间的陆上丝绸之路一直都很繁忙。最近几百年,陆上的丝绸之路被海运和空运所取代,渐渐被人遗忘。而海上丝绸之路一直在延用,只是具体港口、码头或许与古代不完全一致,但基本线路完全是涵盖的。

中国是一个有深厚历史沉淀的国家,“一带一路”本身也有深厚的历史文化沿袭,而历史的发展也是经济的发展史,丝绸之路在历史上曾长期存在,说明欧亚经济互不可分,一体化发展是有其必然性。

目前,“一带一路”构想,既符合欧亚经济发展趋势,也为欧亚一体化的合作发起了一个开端。宋晓辉说:“现在是一个全球经济一体化的时代,‘一带一路’正是在这样的背景下推出的。这种设计方案既有中国历史的认识,也有对现代社会的经济现状的理解。我们知道,在近代主要资本主义国家中,铁路在促进经济发展方面起着决定性的作用。接不接近铁路线或运费率的高低,决定城市的兴衰。铁路就象一个四通八达的大动脉,把移民、资本、技术、设备运送到四面八方。所以,要想富,先修路。我想,这也是欧洲各国积极参与亚投行的主要原因之一。”

他认为,这一政策规划对欧亚大陆的发展有不可估量的影响,它使得欧亚大陆经济建设连为一体、互通有无。对于中国而言,一路向西,进行大开发,制造新的经济增长点。对于欧洲、中亚等国而言,也是一个非常大的机遇,既是开发建设基础设施,同时也制造新的经济增长点,对于全球经济的影响也不可估量。

“一带一路”涉及行业中部分最受关注龙头股

“一带一路”涉及行业中部分最受关注龙头股

“一带一路”涉及行业中部分最受关注龙头股

更深度关注“一带一路”概念股

“一带一路”确实具备了可实现性。目前中国具备全世界最为成熟的高铁技术,这一技术的广泛应用,完全有可能在欧亚地区形成新的经济带和经济区域。当然,也需要各国政府的大力支持,这是促进经济圈形成的根本。而亚投行的设立,保证了各国政府合作的可能性。亚投行和“一带一路”形成了事实上的共生体。

我们知道,一个贸易区域的大小,纵深距离和人口多寡取决于交通方式。古代来讲,河流十分重要,人们沿河而居。而现代,就是靠铁路。这是关键。铁路是大动脉,铁路可以激活产能和经济发展,能促进人类文化商业的交流沟通。假设,“一带一路”上高铁全通的话,由此带来的对欧亚地区经济开发的作用不可想象,并有可能因此促进新的工业生态、农业生态和城市化的大发展以及人口的大迁移。

证券市场是政策指向最前端的风向标,近期证券市场表现最为突出的就是“一带一路”概念股,中国南车、中国北车、中国铁建、中国交建等概念股的表现令人瞠目结舌。

作为国家大战略,“一带一路”的长线投资价值不容质疑,聚焦毋庸置疑。但在亚投行、“一带一路”仍处起步规划期的背景下,南北车半年时间涨幅就已超400%。有业内人士认为,当下“一带一路”投资主题能否扩散并撬起更有现实业绩支撑的低估值大金融板块,更值得思索和观察。

二季度“一带一路”战略将对接国家的稳增长政策,相关概念股成为这一阶段市场的主流热点,但继续追高南北车将面临一定的风险。同时,创业板指或已经提前进入调整期,现阶段主要以防御为主,可以关注估值较低的国企蓝筹股,如金融、电力、房地产以及大消费板块的投资机会。

宋晓辉告诉记者,此类品种炒的过高,确实有点高处不胜寒之感。后期市场表现方面,可能会倾向于“一带一路”上的具有地域特点的上市公司。这类公司目前还没有爆发,可能会走出补涨行情。

继铁路基建之后,关于“一带一路”的板块行情有可能出现的第二梯队接力上涨。有专家认为,中国目前在高铁、高速公路、核电、水电、装备制造等领域具备技术优势,可以向新兴市场及部分发达市场进行技术输出和基础设施输出,完全可以和其它新兴市场及部分发达国家形成互补。投资角度看,首要选择仍是基础设施和高端装备,互联互通的建设重点已得以明确。个人认为,以南北车为代表的铁路基建表现之后,核电核能、口岸民航、输油输气、电力电网、光缆通信等领域有望成为实施“一带一路”、周边基础设施互联互通等重大战略的重要抓手。

“同时,国家发改委近期表示,抓紧推进一批在建工程,力争再能够新开工一批工程,争取签署一批新的项目合作协议,包括的范围比较广,有基础设施互联互通的,也有产业合作的,当然也有一些人文交流的。从上面表述来看,一带一路涉及面很广,投资者可以关注一些更具深度的一带一路概念股,不必只盯着几支基础建设类的股票。”宋晓辉说。

宋晓辉

文/北岸

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