渤海银行:年收益率14.85%

时间:2014-05-05 14:06 栏目:封面故事 编辑:投资有道 点击: 4,122 次

作者:顾慧妍  来源:投资有道12年8月刊

14.85%,这是“中融-邦文传家宝集合资金信托计划”的最终收益率。这款去年发行的总规模6000万元的艺术品基金产品,一共投资了4幅艺术品,并在今年成功兑付。

14.85%,这是“中融-邦文传家宝集合资金信托计划”的最终收益率。

这款在2011年4月25日发行的艺术品基金产品,一年之后成功兑付。据渤海银行财富管理部理财主任应俊舫透露,他们这款产品的发行正踩准了去年艺术品升值的好时机。

  在经过了大量的前期市场调研后,渤海银行南京分行选择在艺术品火热时期与中融和邦文合作发行此款产品。“市场非常重要,我们发行任何产品都以市场为先导,市场上需要怎样的产品,我们才会去设计这样一款产品。同时,合作方也给产品的发行带来了品牌效应。”应俊舫称。

由于未来艺术品市场的不明朗,渤海银行南京分行认为还需观望。是否会推出类似的产品要看市场的整体发展情况,“稳”是关键。

最终年收益率14.85%

据了解,“中融信托-邦文传家宝集合资金信托计划”于2011年4月25日发行,产品期限为期一年,可顺延不超过6个月。该产品总规模为6000万元,包括优先级信托资金4500万元,由渤海银行南京分行面向南京地区优质客户销售;次级信托资金1500万元,由投资顾问公司邦文当代艺术投资有限公司出资。若投资失利,则先由这1500万元承担。

实际上,这个项目在资金募集结束之后,投资顾问团队在5月春拍前已定下要买的艺术品,从募集资金到购买艺术品,一直紧锣密鼓地进行。4月底之前,购买来的艺术品就已被保存在艺术馆中,等待当年秋拍。据银行工作人员透露,募集来的资金一共投资了4幅艺术品,涵盖“刘小东、徐悲鸿、张大千等人的画作”。

此外,该产品优先级受益人的信托收益分为基本信托收益和超额信托收益。其中预期基本年化收益率为10%,超额信托收益为超额收益的50%。在退出之时,优先级受益人最终得到的总收益率为每年14.85%。从全国来看,此产品收益率较高。

品牌、市场、专业三驾马车

应俊舫表示,此产品从设计到兑付,渤海银行有专人一直在进行跟踪。产品的成功销售与兑付在于三方面:

其一,合作方的品牌保证。“邦文是国内第一个做艺术品基金的,之前和民生成功地做了一系列产品。在艺术品金融投资市场有一定经验。其风控手段和流程相对来说较为正规和成熟。中融在信托业基本是稳居前三的,相当有实力。我们选择有品牌且在业内地位比较高的信托公司来进行合作”。

其二,市场接受度高。渤海银行南京分行此前对市场进行的调研表明,2010年底始,艺术品市场呈现爆发式的增长。经过媒体的推广与宣传,众多客户对艺术品市场有了初步认知,且有一定的投资意向。

“但他们认为,自己不懂艺术品,一下子拿出百万乃至于千万去投艺术品,风险相当高。但艺术品信托产品却可能以较少的钱获得较大且稳定的收益。”

第三,客户经理的专业性。“产品销售之前,我们就请到了邦文方面的顾问专家,为所有客户经理培训相关的产品知识。此外,在客户方面,我们举办了艺术品鉴赏活动,邀请顾问专家和中融项目经理就艺术品市场发展趋势、艺术品信托的风控手段,与客户进行沟通。”

值得注意的是,在风险控制方面,产品设计了相关的连带担保,“如果真的出现无法正常兑付的情况,首先会做好客户安抚。其次会通过法律等一系列手段进行责任的追究。”

市场决定产品

对于每款产品,渤海银行都以市场为基础。“产品推给客户主要是‘稳’,后期要有这样的市场和需求我们才能继续去做。”应俊舫称。

“现在的艺术品市场行情与去年的火爆程度根本无法相比。”确实,自2011年秋拍开始,艺术品市场就呈现出回调趋势。

“去年下半年很多艺术品公司都来找我们,希望能合作,但我们始终没有启动。”在应俊舫看来,如果要继续推出类似的产品,市场一定要稳。众多专家表明,艺术品市场如股市一般,在短期内收益率高企,随之而来的就是风险大增。

从艺术品信托产品来看,如今的产品期限基本都在3年左右。这类产品时间占用很长,客户不一定能接受。而艺术品信托未来发展的趋势也难以捉摸。“我就更没有信心去推荐给客户,因为这个市场的风险正在加大”。

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