换所不换人？这家ST公司虚假年报均获标准意见，年审机构收罚单

ST海泰2021年与2022年年报存在虚假记载，但均收到信永中和出具的标准无保留意见审计报告。继上市公司后，审计机构近日收到监管罚单，三名注会同步受罚。其中一人在2024年继续为ST海泰签字，此时公司已改聘另一会计师事务所。

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知名会计所收罚单，连续两年为虚假年报出具标准审计意见

5月28日，天津证监局对信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称：信永中和）及签字注会张鸣、胡振雷、刘志锋出具警示函，与ST海泰（600082.SH）年审项目有关。

此前，天津证监局查明，ST海泰2021年与2022年年报存在虚假记载。

2021年至2022年，ST海泰作为中间商参与由下游公司主导的棉花贸易业务，未能有效识别该类业务合同、单据和资金形成闭环，相关商品的风险、报酬未实质性转移，不应确认相应的营业收入、营业成本及利润。

上述事项导致ST海泰2021年、2022年分别虚增营业收入2.52亿元、2.26亿元，占当期披露营业收入的27.66%、45.88%；分别虚增营业成本2.49亿元、2.24亿元，占当期披露营业成本的31.22%、57.59%；分别虚增利润总额267.18万元、198.6万元，占当期披露利润总额的17.77%、12.1%。

信永中和为ST海泰2021年至2022年的年审机构，张鸣、刘志锋为2021年签字注会，胡振雷、刘志锋为2022年签字注会，均出具标准无保留意见的审计报告。

天津证监局认为，会计师在执业过程中存在风险评估程序执行不到位、控制测试程序执行不到位、棉花贸易业务收入审计执行不到位三大问题。

例如，在风险评估上，会计师将公司收入的准确性识别为重大错报风险，经评估未将收入的准确性识别为舞弊导致的重大错报风险，但底稿中针对该事项未充分说明评估过程，原因论证不充分，相关记录不完整。并且，会计师未将重大错报风险事项中收入的准确性列入关键审计事项，且底稿未见相关说明。

控制测试上，2021年、2022年，会计师未将公司对货物进行现场核验作为关键控制点实施控制测试及结果评价。

棉花贸易业务收入审计上，会计师对重要棉花客户的访谈底稿中未提及相关贸易业务控制权转移的认定情况等，未对棉花贸易业务的重要供应商、客户、仓储方进行访谈并形成访谈记录，也未执行充分的替代程序。

信永中和从2014年开始连续10年为ST海泰提供年审服务，审计意见全部为标准无保留意见。2024年，ST海泰改聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）为年审机构，但签字注会仍包括张鸣。

2025年，ST海泰再次换所，改聘立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）。

贸易业务收入确认两度被问询，会计师核查后无异议

早在ST海泰2021年年报发出后，上交所就对公司发出监管工作函，贸易业务被列为第一个问题。

上交所发现，ST海泰贸易业务主要为商品批发，品类发生较大变化。2019年以前，公司主要批发产品为建材、五金等，2019年变为钢材、日用品，2020年为生活用品和生产资料等物资，2021年则主要批发电解铜和棉花等。

并且，贸易业务毛利率持续偏低，长期不足1%。上交所要求ST海泰说明贸易业务以总额法或净额法核算及其具体依据。

ST海泰回复称，公司与客户和供应商单独签订合同，在商品贸易业务中为主要责任人，以总额法确认收入符合企业会计准则的相关规定。信永中和核查后认为，ST海泰贸易业务收入、成本和费用的确认及时、准确和完整。

2023年年报披露后，上交所再次下发监管工作函，同样问及贸易业务收入确认。

2021年至2023年，ST海泰贸易业务分别实现营业收入7.23亿元、3.19亿元和2.05亿元，下滑明显，2023年的库存商品期初、期末余额均为零。

ST海泰表示，2021年及2022年，公司作为主要责任人开展了棉花贸易业务，收入按总额法确认。2023年1月起，公司仅对交易的溢价部分承担采购管理交付责任和相应的风险，身份转变为代理人，该业务收入转为按净额法确认。信永中和核查后未提出不同意见。

问询回复显示，ST海泰2021年确认棉花贸易业务收入2.52亿元、成本2.49亿元，2022年确认收入2.26亿元、成本2.24亿元。这和监管罚单认定的虚增金额相同。

最近两年，ST海泰的贸易业务收入都只有不到100万元。科技园区开发、科技园区运营成为主要收入来源，2025年的营业收入占比分别为93.2%、6.7%。

ST海泰终止并购，标的IPO辅导多年未果

因两年年报存在虚假记载，天津证监局对ST海泰罚款400万元，对相关人员处以50万元至170万元不等罚款，合计罚款930万元。

同时，ST海泰股票交易被实施其他风险警示，2026年4月起，股票简称由“海泰发展”变更为“ST海泰”。

2025年，ST海泰营业收入为4.49亿元，同比增长33%，但归母净利润为-7298.33万元，同比转亏。

本期收入增长主要由于完成了一笔重大销售合同。2025年9月，全资子公司天津海泰创意科技园投资有限公司将自行开发的海泰创E港项目全部房产对外转让，转让价格为4.4亿元。

但由于ST海泰优化调整了定价策略，导致房产销售毛利减少，主营业务利润较上年同期下降。同时，公司综合考量运营项目所在的区域市场环境，测试部分房产存在减值迹象，依据谨慎性原则计提相应资产减值准备。

2026年第一季度，ST海泰营业收入为936.1万元、同比增长20.25%，归母净利润为-1352.98万元、同比减亏1.33%。

事实上，ST海泰还计划通过资产重组拓展第二增长曲线。2025年6月，ST海泰筹划购买知学云（北京）科技股份有限公司（以下简称：知学云）控股权。

据知学云官网，知学云主要为客户提供数智化学习解决方案，将AI与学习和培训深度融合，帮助客户实现人才培养的规模化、智能化和个性化，典型案例有中国船舶集团的网络学习平台等。

不过，本次交易已于2025年12月宣告终止。ST海泰称，交易双方未就交易对价、交易方式等关键交易条款达成一致。

值得注意的是，知学云从2021年开始接受上市辅导，辅导券商为东兴证券（601198.SH）。知学云最近一期辅导进展报告披露于2025年4月，当时东兴证券报送第十八期辅导报告称，知学云存在的主要问题为其与部分股东存在对赌事项。