熙熙攘攘,我为“牌”忙

时间:2014-05-22 17:29 栏目:第三方观察 编辑:投资有道 点击: 6,464 次

作者:罗梅芳   来源:投资有道13年7月刊

虽然在获取公募基金牌照过程中贻误了“先机”,但并不影响多数第三方理财机构“夺牌”的决心,他们已经在路上,为牌照忙碌着。

熙熙攘攘,我为“牌”忙

  “申请公募基金代销牌照一直是恒久财富业务规划中的大事之一。”恒久财富的研究总监谢亚凡表示,公募基金由于流动性好、风险类型齐全、创新能力强,已经成为投资者不可或缺的基本配置品种。“获得公募基金代销牌照将使恒久财富能够更全面地为客户提供理财解决方案,为不同风险承受能力的投资人提供选择。”

“为了更好服务自己的客户,申请公募基金代销牌照已被提上了议事日程。”北京方鑫汇投资管理中心的机构业务部总经理赵鑫介绍:“我们会跟大部分第三方理财机构一样,为了与政策绑定,申请公募基金代销牌照的计划会提前。”

“获得国内认可的牌照意义很重大。”具有外资背景的高傅财富CEO陈维忠表示,如果能获得牌照,高傅财富将是在国内首家获得牌照的外资第三方理财机构,无论是对于公司的架构和体制等方面,还是监管和风控方面,都是一个很好的宣传。因此,申请公募基金牌照的工作正紧锣密鼓地进行着。

一位不愿透露姓名的第三方理财机构负责人向记者透露,其所在机构已经在低调准备“夺牌”之中。但“这个话题比较敏感,我们还是不出来说了”。其实,像这样正在为争取公募基金代销牌照而默默奋斗的理财机构不只是一两家,而是一批。因为有牌和无牌,已经成为其事业发展的分水岭。

无牌多艰辛

第三方理财机构对公募基金代销牌照孜孜以求,很大一部分动力来源于上游的产品供应方。无牌就难免碰壁,很难拿到优质而丰富的理财产品种类。“产品的供应商都希望和有牌照的第三方理财机构打交道。”陈维忠介绍,这对于那些有一定实力的第三方理财机构而言,无异于吃了个“哑巴亏”。

不仅如此,在下游的客户端,无牌也令理财机构颇为尴尬。在客户看来,公募基金代销牌照,不仅仅是产品的代销牌照,更是诚信的牌照。“由于没有牌照,不少客户很难完全信任公司。而要深入了解公司,必须通过一些成功的案例、具体实在的理财收益去考量,这将是一个漫长而复杂的过程。”

陈维忠表示,这样一来,前期花在客户身上的时间成本和机会成本会高很多。而借助一张牌照,获取信任的过程就会大大缩短。而且在后续的理财服务过程中,客户黏度也将明显提高。

对于那些在基金领域内较有优势的第三方理财机构而言,一纸牌照的差别,就让他们在这块业务上“英雄无用武之地”。

“由于没有基金销售资格,恒久财富在基金领域的所有优势都发挥不出来,在转化盈利点上也会大打折扣。”谢亚凡表示,虽然目前公司拥有专业的基金研究团队和基金研究体系,但现在还无法为客户提供该领域的服务。

赵鑫表示,目前第三方理财机构依然以信托、私募等业务为主,且“由于基金市场不景气等客观因素存在,客户大多不太关注基金投资,所以有无公募基金代销牌照暂时不会对主要业务产生太大影响。”他同时表示,这只是暂时现象,随着市场因素的变化,公募基金代销牌照早晚会发挥它的“威力”。

准备好攻坚战

由于监管层对于牌照的审核颇为严格,对牌照颁发的数目也有所限制,因此要在众多的同行中获得监管层的“橄榄枝”,要下的功夫还不少。

“我们一直在考虑什么时候、用什么样的方法去争取获得这张牌照。”陈维忠介绍,目前主要是按照监管层面的要求去做相应的准备工作,同时也找到国内有实力的专业顾问公司来合作。但由于现在尚无外资第三方理财机构去申请公募基金牌照,所以最终结果如何还有很多不确定因素。

这只是流程上的准备。陈维忠认为,在申请牌照的过程中,最重要的是入乡随俗,做好自己的专业,向社会以及客户传达出正规、成熟的形象。“我们力求通过一些成功的案例和理财故事来证明自己。”比如帮助潍坊银行建立理财中心,从理财业务的策划,到理财团队的培训,再到IT平台的提供,使得高傅财富与这家银行建立了较好的合作。

“我们利用在基金领域的经验和专业优势,为多家银行提供基金代销业务咨询和基金培训服务。同时,我们还注重对基金市场的深入研究和具体分析,把握优秀的基金管理人和基金产品创新所带来的投资机会,为客户提供‘量身定制’式的特色基金顾问服务。”谢亚凡介绍,恒久财富已经在做专业技术上的准备,“只欠东风”。

当然,也有业界人士认为,花大力气在争取公募基金代销牌照上,此刻还不是最佳时机。主要原因是目前市场环境不景气,基金市场持续低迷,使得客户对这方面的需求并不旺盛。

认同这一观点的赵鑫补充说:“更为重要的,公募基金渠道竞争激烈,第三方理财机构无论从哪方面讲都不具备竞争优势,相反会在相当一段时间里背上沉重的成本包袱,倒不如把投入放在客户服务等方面更具性价比。”

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