赢华投资:用对冲基金为家族“掘金”

时间:2014-06-13 15:06 栏目:财富管理 编辑:投资有道 点击: 8,119 次

随着第一代企业家财富积累的完成,家族财富管理无疑成了财富管理行业进军的新方向。据了解,已有多家信托机构将其看成是转型升级的“蓝海”,更有越来越多的财富管理机构开辟了FO(family office)业务,预在此领域内“大干一场”,而深圳前海赢华基金管理合伙企业(以下简称“赢华投资”)便是其中较为特别的一家。

成健 赢华投资总裁

“创建赢华投资,我们旨在成为企业家财富的保值增值专家。” 赢华投资创始人兼董事长成健介绍,赢华投资的成立吸引了众多成功的实业企业家、商会会长、游艇俱乐部创始人等实力股东联合发起,为企业的可持续经营和发展奠定了坚实的基础。

从投资的掘金者到家族财富的拓荒者

事实上,作为赢华投资创始人的成健,在涉入家族财富管理之前曾创立了2家私募基金管理公司并且做得较为成功。曾任创赢投资的董事总经理、创赢资本创始合伙人以及陕西创赢投资理财有限公司创始人,都在他的创立下飞速成长。

在经营这些投资机构的过程中,他创立的“创赢基金”(创赢投资旗下)在既往的五年中连续三年获得了私募基金排行榜中的第一名(2011年年度的收益48.51%,创新类私募基金排名位列全国第一;2012年再次以60.32%的刷新成绩获得股票多空策略对冲基金冠军;2013年初创赢旗下三只对冲基金占据全国1415支私募基金排行榜的前三甲,三只产品两个月的收益超过50%以上。)而在过去三年私募基金一片萧条的投资市场中,创赢投资的逆袭的确获得了大批投资者的信任。

然而,面对当前国内盲目地追求短期高回报的投资者,以及那些不断地以高收益吸引投资资金的机构,成健很快就保持了清醒,也一再呼呼投资者保持理性。在他看来,创赢投资的成功,主要依靠的是一个明星的基金经理在操盘,其产品策略大多是同质化的管理,这样带来的结果是“一荣俱荣”或“一损俱损”,它适合风险承受能力较高追求高收益的投资者,然而要为更多的企业家带来长期的财富创造,他认为要走多产品多策略的组合化长期投资。在长时间的市场调研和实战经验中,他找准了“家族财富管理”的定位,并于2014年2月创建了赢华投资。

在成健看来,此时进入家族财富管理领域“正当其时”。他亲身经历了十八年股市的跌宕,从1999年的“5.19行情”到2005年的“998点启动的行情”,使他深刻地认识到二级市场2000点以下在面对未来的机会。“中国整体转型经济中大刀阔斧的改革所带来的公司的注册制、ipo从审批制到备案制,让制度改革的红利将被释放出来,未来中国20年的发展前景将是巨大的机会,将给家族财富的管理带来生机。”

与此同时,在和企业家沟通的过程中,他深刻感受到了中国人具有着浓厚的家族观念,“对上继承、对下传承”是中国人的本能需求。他意识到财务的自由、家族的传承对于中国人的重要性,便毅然投身到家族财富管理领域,成为这个新领域里勤恳的“拓荒者”。

创造财富和继承文化

对于家族财富领域的转型,成健的定位非常清晰:增值、保值和传承。用他的话就是:“没有财富就创造财富,拥有财富就传承财富。”在他看来,企业家创富是第一步,第二步才是传承。

作为拥有18年投资经验和8年的私募股权经验的投资人,成健擅长以二级市场为基础,用对冲基金的多策略为企业家创富。“二级市场具有强大的流动性,其风险与利润成正比,投资者需要承担一定的风险才能换取对称的利润。”成健介绍,正因为证券市场的流动性,作为一个聪明的投资人要识别风险、管理风险、知道风险管理的底线,才能将风险控制到最小的范围。

在此基础上,赢华投资根据客户的风险偏好开发了四大系列产品:成功安享、成功乐享、成功尊享、成功智享。“由于亲身经历了两次大牛市和熊市,知道多产品和多策略是多么重要。要做长久发展的机构,就需要真正围绕家族客户的需求去创建产品。不是我们有什么就去卖什么而是客户需要什么我们就去创造什么,持续吸引行业顶尖的人才,做出做真正适合家族客户的好产品,

也正因此,在四大系列的产品中,针对不同类型的家族客户,设定了不同类型的创富方法。满足不同客户的个性化需求,同时可以根据客户家族的实际情况和需求去创建量身定制服务!

不仅如此,家族客户要真正获得财务自由,需要进行长期投资。”目前中国正处于改革、转型升级的过程,投资的时间越长,风险将越小,创富过程中用长期的投资可以化解诸多风险。“成健认为,复利有着本金、时间、利率的三要素,从大的经济周期来看,长期投资容易获益。”加上专业的投资技术、在策略开发上的努力,以及用对冲、套利等策略去保值,根据市场的环境选择多策略的投资方法,在风险可控的情况下进行利益的最大化,追求可持续的利润增长将可能实现。“

对此,受投资大师巴菲特的影响,成健认为只要20年的坚守变能实现愿望。”巴菲特从1956年的100美金开始起步,伴随着美国经济的50年,创造了1万美元变成2.7亿美金的奇迹,在50年期间增长2.7万倍。“受此启发,成健内心也被激发了一个梦想,结合自身在资本市场18年的投资经验,在赢华投资的平台上,”如果每年帮家族客户稳定增长25.8%,那么20年就是100倍;客户如果投资100万,就可以变成一个亿,从而改变家族的命运。

值得一提的是,家族财富管理的内容非常广泛。增值和保值只是其中的一部分,更多的,还是要进行家族信念和文化的传承。“家族传承的内容包括人力资本、智力资本以及财务资本的传承,也正因此,在创富的过程中,我们将引导客户在文化的基因上创建和完善家族信念价值观,引导客户真正学会如何进行有效的二代、三代的培养和家族文化的建设。”

对于二代的传承,赢华投资将定向于家族客户本身的意愿,在二代和三代还缺少驾驭金钱的能力和智慧时,利用独立的家族信托等工具,对家族进行定向管理和定向分配,以满足他们最大化的需求。

实际上,对于家族而言,健康而幸福的生活是一种必须的生活状态,成健介绍,家族成员的健康养生、心态的调整、情绪的管理,以及应对突发状况的各种需求所需的慈善基金的管理、救助基金的发起等,都是赢华投资为客户量身定制的“服务”;同时,成健计划和专业机构合作带领家族客户环球旅行,让他们感受到不同的国家不同地域不同文化,体验生命的精彩,在创造财富的同时,也能健康快乐地享受生命的精彩。“想要做的事情还很多,而现在还只是刚刚开始……

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