科创板应势而生 为“硬科技”企业保驾护航

时间:2022-07-14 09:51 栏目:封面故事 编辑:投资有道 点击: 1,183 次

这十年,我国资本市场全面深化改革取得重要突破。作为A股改革的先锋,以服务科技创新企业为定位的科创板应势而出,并率先开启了注册制的试点。科创板推出三年来,已吸引了一批高新技术企业。

服务科技创新企业,科创板应势推出

科创板是我国多层次资本市场的重要组成部分。根据决策部署,要从设立上交所科创板入手,稳步试点注册制,统筹推进发行、上市、信息披露、交易、退市等基础制度改革,发挥资本市场对提升科技创新能力和实体经济竞争力的支持功能,更好服务高质量发展。

2018年11月5日,国家主席习近平出席首届中国国际进口博览会开幕式并发表主旨演讲,宣布在上海证券交易所设立科创板并试点注册制。

经党中央、国务院同意,中国证监会于2019年1月28日发布《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》(以下简称:《实施意见》)。《实施意见》强调,在上交所新设科创板,坚持面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求,主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业。重点支持新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业,推动互联网、大数据、云计算、人工智能和制造业深度融合,引领中高端消费,推动质量变革、效率变革、动力变革。

2019年3月1日,中国证监会发布《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》和《科创板上市公司持续监管办法(试行)》。伴随着科创板相关配套规则进一步明晰,2019年6月13日,科创板正式开板。

2019年7月22日,万众瞩目的科创板“开门迎客”,科创板首批25家公司在上海证券交易所挂牌上市,成为中国资本市场的新生力量。

首批25家科创板交易的公司为:睿创微纳(688002.SH)、容百科技(688005.SH)、华兴源创(688001.SH)、虹软科技(688088.SH)、光峰科技(688007.SH)、福光股份(688010.SH)、安集科技(688019. SH)、中微公司(688012.SH)、交控科技(688015 . SH)、新光光电(688011.SH)、澜起科技(688008.SH)、天准科技(688003.SH)、乐鑫科技(688018.SH)、南微医学(688029.SH)、铂力特(688333.SH)、瀚川智能(688022.SH)、方邦股份(688020.SH)、心脉医疗(688016. SH)、天宜上佳(688033 .SH)、沃尔德(688028.SH)、航天宏图(688066.SH)、西部超导(688122. SH)、嘉元科技(688388.SH)、杭可科技(688006.SH)、中国通号(688009.SH)。

按行业划分,25家公司中,计算机、通信和其他电子设备制造业有9家,专用设备制造业有8家,两大行业占比高达6 8%。此外,铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业3家,软件和信息技术服务业2家,通用设备制造业、仪器仪表制造业、有色金属冶炼和压延加工业各有1家。具体在产品方面,包括芯片、半导体材料、集成电路、医疗设备、卫星技术、新材料等等,都是具有较强技术优势的科技类、先进设备类产品。

此外,经中国证券投资基金业协会初步统计,首批2 5家科创板企业中,共2 3家企业背后得到了私募基金投资,占比达92%。私募基金在投产品共231只,为23家科创企业提供资本金约128亿元。

科创板开板三周年,“硬科技”底色愈加显现

开板三年来,科创板在发行、上市、交易、披露、监管、退市等基础制度各个环节先行先试,不断完善,全力为“硬科技”企业保驾护航。数据显示,截至2022年6月12日,科创板上市公司由首批的25家已扩容至428家,总市值规模达到了5.63万亿元。其中,有5家千亿市值,11家市值超过500亿元,139家市值超过100亿元。

上交所官网显示,截至2022年4月30日,科创板全部420家公司通过年度报告、上市公告书等形式披露了2021年度主要经营业绩信息。

具体来看,2021年,科创板公司共计实现营业收入8344.54亿元,同比增长36.86%;实现归母净利润948.41亿元,同比增长75.89%。近九成公司营业收入增长,41家公司营收翻番;近七成公司归母净利润增长,61家公司增幅在100%以上,最高达18倍。

作为实体经济高质量发展的生力军,科创板公司整体维持了较强的盈利质量。2021年,科创板公司经营活动现金流净额合计817.26亿元,同比增长11.52%。同时,超四成公司毛利率超过50%,48 家公司毛利率较上年增加5个百分点以上;近四成公司净利率超过20%,51家公司净利率较上年增加5个百分点以上,市场竞争力凸显。

历经三年的打磨淬炼,科创板逐步集聚起一批以集成电路、生物医药、高端装备制造等领域为代表的科创企业,“硬科技”底色愈加显现。

2021年,科创板集成电路领域公司总数达55家,占A股同类上市公司的“半壁江山”,形成上下游链条完整、产业功能齐备的发展格局;生物医药领域上市公司总数93家,成为美国、中国香港之外全球主要上市地;光伏、动力电池、工业机器人等产业链也已初具规模。在面向科技前沿的多个“硬科技”领域,中芯国际(688981.SH)、晶科能源(688223.SH)等一批关键技术攻关者,借力资本市场实现创新链、产业链、人才链、政策链、资金链深度融合。

此外,2021年,科创板公司研发强度保持高位,全年研发投入金额合计达到852.40亿元,同比增长29%,研发投入占营业收入的比例平均为13%。其中,百济神州(688235.SH)、翱捷科技(688220.SH)等38家公司的研发投入占比超过30%。2021年底,科创板已汇聚了一支超过14万人的科研队伍,平均每家公司超过330人,占公司员工总数的比例接近三成。

2021年,科创板公司全年合计新增发明专利7800余项,平均每家公司拥有发明专利数达到108项,66家公司牵头或者参与的项目曾获得国家科学技术奖等重大奖项。其中,安集科技(688019.SH)化学机械抛光液产品、天岳先进(688234.SH)半绝缘型碳化硅衬底材料、时代电气(688187.SH)全系列高可靠性IGBT产品、科德数控(688305.SH)五轴联动数控机床产品等,实现国产自主供应,为相关产业链自主可控提供有力支撑。

此外,科创板作为科技创新型企业聚集地,共有123家上市公司入选国家级专精特新“小巨人”企业名录,分别占科创板上市公司总数的29%、专精特新“小巨人”企业上市总数的32 %和注册制下专精特新“小巨人”企业上市总数的72%。主要分布在高端装备制造、生物医药、新一代信息技术等行业,涵括全球户用储能龙头派能科技(688063.SH)、钴酸锂正极材料龙头厦钨新能(688778.SH)、先进磁性金属材料制造龙头云路股份(688190.SH)等多个细分行业“隐形冠军”。此外,41家科创板公司被评为制造业“单项冠军”示范企业,21家公司主营产品被评为“单项冠军”产品。

2022年第一季度,面对新冠疫情带来的严峻考验和复杂多变的国内外环境,科创板公司整体经营状况良好。报告期内,共计实现营业收入2162.86亿元,同比增长45.60%;实现归母净利润268.04亿元,同比增长62.42%。超七成公司收入同比增长,超五成公司净利润同比增长。研发投入继续保持高位,第一季度合计研发投入为178.61亿元,同比增长75.93%。

开板三年来,科创板为一批科创属性企业发展提供了新的平台。如今科创板已开启第四个年头,其将继续为我国科技创新注入强大资本动能。

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