盛隆利和:家族传承机制为重

时间:2014-05-27 17:16 栏目:封面故事 编辑:投资有道 点击: 1,657 次

作者:罗梅芳    来源:投资有道13年9月刊

家族理财涉及到产业管理、养老规划、健康管理和子女传承等方方面面,但归根结底无外乎是财富管理和人才培养两个重点。

前段时间,上海盛隆利和管理咨询有限公司(以下简称“盛隆利和”)的创始人黄威儒带领的团队特别忙碌。“我们带张先生夫妇(化名)和他们的两个孩子到日本进行健康检查。”他介绍,由于张先生夫妇的孩子在创业过程中未能完善地照料自己的身体,也考虑到整个家庭的健康状况不容乐观,黄威儒为他们的日本之行配备了最好的医生和体检设备。“此行中,他们四个人都做了检查,在医生的建议下做了详尽的健康报告和解决方案。”

盛隆利和:家族传承机制为重

  事实上,盛隆利和陪同张先生夫妇及其孩子(家族客户)的日本之行,是对家族财富客户进行健康管理服务,“这是我们家族财富管理中的一部分”。黄威儒介绍,“大部分时候,家族客户关心的不止是具体的某项服务,他们更关心的是一个机制,这个机制能关注到他们的健康、财富管理以及子女教育传承等问题,并且提出行之有效的解决方案。”基于这点,盛隆利和的机制目前就锁定在两点:家族财富的传承,以及家族成员品质生活的传承。

“与普通第三方理财机构不同的是,目前我们针对的是可投资金额在500万美金以上的客户。”他介绍,这不是一个绝对的门槛,“我们更多注重服务家族的筛选,关注主要家族成员对永续传承的思维,并权衡是不是有足够多的机会让我们为其服务。”

“一般而言,如果家族客户夫妇已经六十几岁,而他们的孩子只有二十几岁上下,对于我们来说,需要服务的内容可能比较有限。而如果一对夫妇有两个孩子,两个老人,孩子刚入学不久,那么就有四个长辈可以让我们提供服务,同时对下一代的学校教育以及社会教育期望有长远的安排,也需要我们服务的跟进。”黄威儒表示,如果需要服务的点比较多,在期望与客户传承理念认同的情况下,盛隆利和的门槛也可以适当放低。

财富管理是基础业务

与欧洲和美国的家族财富管理相同,中国家族财富管理也很看重金融投资版块。根据黄威儒的介绍,目前盛隆利和最核心的业务依然是为客户进行财富管理,达到了所有业务量的40%。“我们找到最好的律师事务所、托管银行以及金融机构,为客户进行量身定制的金融服务。”在整个服务过程中,盛隆利和收取0.5%的资产管理费用。

这种方式类似于对冲基金中的MOM(manage of managers),“我们先对客户的资产进行评估,根据资产的形态、金额、财务目标来决定依靠什么金融工具达成目标,以及选择什么样的金融机构进行合作。”

根据黄威儒的介绍,目前盛隆利和涉足债券、证券以及对冲基金三大投资领域。基于黄威儒此前在美国二十多年对冲基金的经验和人脉,盛隆利和的主打业务目前以对冲基金为主,债券、证券基金为辅。

“我们自己不卖基金,而是找国际上做得最成功的对冲基金,开设专户。对方必须根据客户自己定的风险和收益目标进行特别设置。在此情况下,专户具有着很高的信息度和透明度,他们对财富管理有充分的知情权。比如有的客户偏好相对价值策略,一般定的收益率为15%~18%,那么就有专门的对冲基金公司为其设置。这个对冲基金机构就会根据投资走向、风险属性等信息对客户进行充分的信息披露。” 黄威儒介绍,在对客户进行资产配置中,目前对冲基金的占比一般有70%以上是和海外产生关系。

至于债券和证券领域,考虑到对于资产规划更侧重于平稳的家族客户更为适用,盛隆利和会推荐他们购买资金流比较好、评级不错的中型公司的公司债,“这些公司最基本的特点是稳定地增长。”黄威儒介绍,买这些公司债券,一般能得到3%的收益率,虽然表面上看这样的涨幅一般,但由于富有家庭投入的资金池大,因此“水涨船高”的收益就已经很可观了。

人才是最核心的资产

虽然财富管理的业务占据主流,但由于家族内部包括子女的教育和传承、生活品质以及健康管理都需要家族财富管理机构提供服务,因此这样的财富管理远比想象的更为复杂,黄威儒把这些都归属于“人的管理”范畴。

“对于家族财富来说,人是最核心的资产。”他认为,只有把人管理好了,家族财富才会有旺盛的生命力。目前,盛隆利和在子女的教育和传承、生活品质以及健康管理方面的比例各占了业务总量的20%。

“我们连接了世界范围内顶级的相关机构,用量身定制的方式为客户选择合适的管理。”在进行这些服务时,盛隆利和收取的报酬在客户享受服务所付出费用的10%~20%之间。

欧美有不少专门教育富二代的机构,我们与其中做得最好的三家机构建立了合作关系。“他们的教育不是短短几年的时间,而是15~20年。”黄威儒介绍,这些机构比较注重全面地培养家族的下一代,具有行之有效的教育方式,“其教育理念和模式可以和家族所需要的下一代人才相匹配。”

以财商教育为例,黄威儒介绍,为了培养一个英国富二代成员的女儿Lily,一家专门针对富豪子女教育的机构为正在学芭蕾舞的8岁的女儿设计教育项目。“虽然她芭蕾舞学得很棒,但是和财商教育关系不大。”为此,这个机构让Lily持有一部分钱,并协助她成立一个芭蕾舞班级。“从最初的构想到目标的达成,再到商业模式的探索,在教育机构的引导下,Lily最终有了难能可贵的商业意识和实践。对于她而言,不仅财商得到了提升,而且受益的远远不止于此。”

健康也是家族客户非常关心的问题。因为家族客户有足够的财力作为支撑,因此健康管理成为他们迫切需要的一项服务。在开展健康管理业务中,盛隆利和精选全球最顶级的医疗机构建成网络,“目前我们可以花几个小时飞向日本、新加坡等国家,到那里找到最好的医院在某个领域内相对优秀的医生。如果客户需要时,还可以让这些顶级医生提供上门服务。”

“关于老人的高端呵护方面,我们在日本与专门针对老人的高端养护机构建立了合作关系。老人牙口不好,我们为他们提供专门的食物,这样既解决难题,又充分满足营养和口感。”提高家族成员中老人的生活品质,成为盛隆利和重要的一块业务。

相对于去年才开始进军国内家族财富管理领域的黄威儒来说,虽然创办的盛隆利和时间较短,但基于他在国外有着较为成熟的家族理财的经验,目前已经为四个家族进行财富管理服务。“这对于家族财富管理来说,已经是不错的业绩。”然而他的目标远不止于此,在接下来的时间里,“我们一方面需要让更多的人知道盛隆利和的品牌,另外一方面,我们要让更多的客户主动来接受我们的服务。”

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